2025年金融风险管理师期货保证金制度实战模拟四专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师期货保证金制度实战模拟四专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师期货保证金制度实战模拟四专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师期货保证金制度实战模拟四专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在期货交易中，当市场价格波动导致客户账户权益低于维持保证金水平时，期

货公司会发出追加保证金的通知。客户必须在规定时间内补足资金，否则期货公司有权

采取的措施是？

A、降低交易手续费

B、强制平仓

C、增加持仓限额

D、延长交易时间

【答案】B

【解析】正确答案是B。当客户账户权益低于维持保证金时，期货公司会发出追加

保证金通知（MarginCall）。如果客户未能及时补足，期货公司为控制风险会进行强制

平仓（Liquidation）。A选项与风险管理无关；C选项增加持仓限额会加剧风险；D选

项延长交易时间无法解决保证金不足问题。知识点：保证金制度与强制平仓机制。易错

点：混淆维持保证金与初始保证金的概念，或误认为期货公司会提供宽限期而不立即平

仓。

2、期货保证金的主要功能不包括？

A、担保合约履行

B、降低交易成本

C、控制市场风险

D、提高市场流动性

【答案】D

【解析】正确答案是D。保证金的核心功能是担保合约履行（A）、控制市场风险（C）

和降低交易成本（B）。提高市场流动性是保证金制度的间接效果，而非直接功能。知识

点：保证金制度的功能。易错点：将间接效果误认为直接功能。

3、在期货交易中，客户实际可用的资金计算公式是？

A、客户权益初始保证金

B、客户权益维持保证金

C、客户权益持仓保证金

D、客户权益追加保证金

【答案】C

2025年金融风险管理师期货保证金制度实战模拟四专题试卷及解析2

【解析】正确答案是C。客户可用资金=客户权益持仓保证金（即已占用的保证

金）。A选项初始保证金是开仓时需冻结的资金，而非动态计算依据；B选项维持保证

金是风险警戒线；D选项追加保证金是补足要求，非计算项。知识点：客户权益与可用

资金计算。易错点：混淆不同保证金类型的用途。

4、期货公司调整保证金比例的依据通常是？

A、客户交易频率

B、合约价格波动率

C、客户账户规模

D、交易所节假日安排

【答案】B

【解析】正确答案是B。保证金比例主要根据合约价格波动率调整，波动率越高，保

证金要求越高。A、C选项与客户相关，但非主要依据；D选项节假日可能临时调整，

但非常规依据。知识点：保证金动态调整机制。易错点：误认为客户因素是主要调整依

据。

5、当期货合约价格连续涨停或跌停时，交易所可能采取的措施是？

A、降低保证金比例

B、强制减仓

C、暂停交易

D、扩大涨跌停板幅度

【答案】B

【解析】正确答案是B。连续涨跌停时，交易所可能强制减仓以释放流动性风险。A

选项降低保证金会加剧风险；C选项暂停交易是极端情况下的措施；D选项扩大涨跌停

板可能放大波动。知识点：极端行情下的风险管理措施。易错点：混淆强制减仓与暂停

交易的适用场景。

6、期货保证金制度的“逐日盯市”是指？

A、每日结算客户盈亏

B、每日调整保证金比例

C、每日更新持仓限额

D、每日公布交易量

【答案】A

【解析】正确答案是A。逐日盯市（MarkingtoMarket）的核心是每日结算客户盈亏，

调整客户权益。B选项保证金比例调整非每日进行；C、D选项与盯市无关。知识点：逐

日盯市机制。易错点：将盯市与保证金调整混淆。

7、客户追加保证金的最后期限通常由谁决定？

A、客户

2025年金融风险管理师期货保证金制度实战模拟四专题试卷及解析3

B、期货公司

C、交易所

D、监管机构

【答案】B

【解析】正确答案是B。期货公