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企业中级财务管理考试全真公式集

在中级财务管理的学习与应试中，公式的理解与灵活运用无疑是核心环节。这些公式不仅是解题的钥匙，更是洞察财务本质、进行科学决策的基础。本文旨在梳理考试中常见的、核心的财务公式，力求精准、系统，助力各位考生巩固基础，提升解题效率。请务必注意，公式的记忆应建立在理解其经济含义的基础之上，方能在复杂多变的题目情境中游刃有余。

一、财务分析与评价

财务分析是企业财务管理的起点，通过比率计算与趋势分析，揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量。

1.流动比率：衡量企业短期偿债能力的核心指标，反映流动资产对流动负债的保障程度。

*计算公式：流动比率=流动资产/流动负债

2.速动比率：相较于流动比率，剔除了存货等变现能力较差的资产，更严格地反映短期偿债能力。

*计算公式：速动比率=速动资产/流动负债

*其中，速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款

3.资产负债率：衡量企业长期偿债能力的基本指标，反映负债总额占资产总额的比重。

*计算公式：资产负债率=负债总额/资产总额×100%

4.产权比率：又称资本负债率，反映债权人权益与所有者权益的对比关系。

*计算公式：产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%

5.权益乘数：表示企业负债程度，权益乘数越大，企业负债程度越高。与产权比率密切相关。

*计算公式：权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1+产权比率=1/(1-资产负债率)

6.营业毛利率：反映企业营业收入的获利能力，是营业毛利与营业收入的比率。

*计算公式：营业毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入×100%

7.营业净利率：衡量企业营业收入获取净利润的能力。

*计算公式：营业净利率=净利润/营业收入×100%

8.总资产净利率(ROA)：衡量企业利用全部资产获利的能力。

*计算公式：总资产净利率=净利润/平均总资产×100%

*其中，平均总资产=(期初总资产+期末总资产)/2

9.净资产收益率(ROE/权益净利率)：衡量企业股东投入资本的获利能力，是财务分析的核心指标之一。

*计算公式：净资产收益率=净利润/平均净资产×100%

*其中，平均净资产=(期初所有者权益+期末所有者权益)/2

*杜邦分析法下：净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数

10.总资产周转率：衡量企业全部资产的运营效率，反映资产从投入到产出的流转速度。

*计算公式：总资产周转率=营业收入/平均总资产

11.应收账款周转率：反映企业应收账款的变现速度和管理效率。

*计算公式：应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额

*应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转率

12.存货周转率：衡量企业存货的周转速度，反映存货管理水平。

*计算公式：存货周转率=营业成本/平均存货余额

*存货周转天数=计算期天数/存货周转率

二、预算管理

预算管理是企业战略落地和资源配置的重要工具，涉及多种预算编制方法和指标。

1.生产预算：以销售预算为基础，规划生产量。

*计算公式：预计生产量=预计销售量+预计期末产成品存货-预计期初产成品存货

2.直接材料预算：根据生产预算编制，确定材料采购量。

*计算公式：预计材料采购量=生产需用量+预计期末材料存量-预计期初材料存量

3.现金预算：核心预算之一，反映预算期内现金收支余缺及筹措、运用情况。

*期初现金余额+现金收入=可供使用现金

*可供使用现金-现金支出=现金余缺

*现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额

三、筹资管理（下）

涉及资本成本计算、杠杆效应及资本结构优化。

1.银行借款资本成本：考虑利息抵税效应。

*一般模式（不考虑时间价值）：银行借款资本成本率=年利率×(1-所得税税率)/(1-手续费率)

*贴现模式（考虑时间价值）：通过解方程求得使未来现金流出（本金+利息）现值等于筹资净额的折现率。

2.公司债券资本成本：与银行借款类似，但债券发行价格可能与面值不同。

*一般模式：公司债券资本成本率=年利息×(1-所得税税率)/[债券筹资总额×(1-手续费率)]

*其中，年利息=债券面值×票面利率

*贴现模式：原理同银行借款，筹