2025年金融风险管理师中级知识竞赛题及答案解析.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2025年金融风险管理师中级知识竞赛题及答案解析

单选题（共10题，每题2分）

1.市场风险价值（VaR）计算中，下列哪项属于参数法的主要假设条件？

A.历史数据分布代表未来

B.标的资产收益率服从正态分布

C.市场冲击是突发的

D.时间跨度无限长

答案解析：参数法基于历史数据计算VaR，核心假设是历史分布可代表未来，但并非要求无限长跨度或正态分布。突发的市场冲击是蒙特卡洛模拟的特征。

2.信用风险转移（CRT）中，以下哪种衍生工具最适合降低抵押贷款组合的信用风险？

A.信用互换（CreditSwap）

B.信用联结票据（CLN）

C.信用联结债券（CLO）

D.信用联结期权（CLO）

答案解析：CRT通过信用互换将贷款信用风险转移给交易对手，其余选项多为投资工具而非风险转移工具。

3.操作风险监管中，巴塞尔协议III要求银行采用哪种方法评估交易对手信用风险？

A.基于内部评级法（IRB）

B.基于标准法（StandardizedApproach）

C.基于压力测试法（StressTestingApproach）

D.基于市场法（Market-BasedApproach）

答案解析：IRB是巴塞尔III的核心框架，适用于交易对手风险评估，其余选项分别针对整体信用风险、简化评估或市场风险。

4.流动性覆盖率（LCR）衡量的是银行哪方面的流动性能力？

A.长期资金来源稳定性

B.应对短期压力的现金储备

C.资产负债久期匹配度

D.市场融资能力

答案解析：LCR要求高流动性资产覆盖30天净流出，本质是短期应对压力的储备能力。

5.系统性风险与传染效应最相关的金融现象是？

A.孤立性市场崩盘

B.借贷危机（如2008年雷曼事件）

C.货币互换交易

D.保险套利

答案解析：系统性风险通过机构关联（如银行间借贷）传导，2008年危机是典型案例。

6.巴塞尔协议II对操作风险资本计提的主要改进是？

A.统一全球监管标准

B.引入基于业务规模的α因子调整

C.取消基于业务规模的β因子

D.要求100%内部模型验证

答案解析：α因子是巴塞尔II的独创，调整资本计提水平，其余选项描述不准确。

7.反洗钱（AML）中的“了解你的客户”（KYC）原则主要防范的是？

A.市场波动风险

B.恐怖融资风险

C.交易对手信用风险

D.操作风险

答案解析：KYC通过识别客户身份和背景，遏制非法资金流动，直接关联反洗钱目标。

8.银行内部模型法（IMM）对市场风险VaR计算的核心要求是？

A.采用日度频率校准

B.使用蒙特卡洛模拟法

C.必须基于正态分布假设

D.覆盖至少20年历史数据

答案解析：IMM强制使用蒙特卡洛法，但允许非正态分布校准，其余要求过于绝对。

9.巴塞尔协议III引入的“杠杆率”主要限制银行的？

A.资产负债率

B.资本充足率

C.总资产规模

D.不良贷款占比

答案解析：杠杆率是绝对资本与总资产比例，与资本充足率不同，侧重系统性控制。

10.金融衍生品中的“基差风险”通常发生在哪种交易中？

A.股指期货套利

B.商品期货对冲

C.信用互换交易

D.利率互换套利

答案解析：基差风险是现货与期货价格差异变动风险，常见于商品对冲。

多选题（共5题，每题3分）

1.银行压力测试应至少覆盖以下哪些情景？

A.零售客户存款流失30%

B.主要交易对手违约

C.全球股市暴跌50%

D.监管政策突然收紧

E.本币大幅贬值

答案解析：压力测试需包含宏观（股市/汇率）、微观（对手方/存款）及监管政策情景。

2.操作风险管理中，以下哪些属于“七种风险源”（Sarbanes-OxleyAct）？

A.内部欺诈

B.外部欺诈

C.系统失灵

D.商业伙伴风险

E.法律合规失败

答案解析：七种风险源包括前四项及客户、产品与执行风险，法律合规属于执行范畴。

3.信用风险模型中，以下哪些因素属于外部因素？

A.宏观经济周期

B.行业波动率

C.企业管理层能力

D.政策利率变动

E.企业财务杠杆

答案解析：外部因素是银行无法控制的环境变量，C和E属于内部因素。

4.流动性风险管理工具中，以下哪些属于“缓冲性工具”？

A.流动性覆盖率（LCR）

B.市场准入便利（MAF）

C.超额准备金

D.紧急融资额度

E.债券拍卖机制

答案解析：缓冲性工具包括LCR、MAF及银行自有储备，D属于应急工具。

5.监管资本中，以下哪些属于一级资本？

A.普通股股本

B.优先股

C.未分配利润

D.可转换债券

E.重置资本工具

答案解析：一级资本仅包括核心资本（A和C），B、D、E