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夯实基础稳中求进

截至4月18日，10家上市全国性股份制商业银行（以下简称“上市股份行”）均披露了年报。从对这些上市股份行的年报分析中可以看出，处于中国银行体系第二层级的股份行整体上面临着较大压力，既面临共同的环境，也有各自不同的发展问题，但2024年在落实国家发展战略、服务实体经济的同时，努力补自己的短板、不断夯实基础，均实现了不同程度的发展。

规模保持增长，结构稳步调整

资产规模稳健增长。根据国家金融监管总局的数据，全国性股份制商业银行2024年末总资产达74.19万亿元，比2023年增长4.4%。2024年，10家上市股份行的资产总规模为71.74万亿元，相比2023年的68.41万亿元增长3.33万亿元，增幅为5%，呈现出稳健增长的态势，略高于全部股份制商业银行资产的增速。其中，招商银行继2023年突围11万亿元后再次冲破12万亿元，以12.15万亿元的资产规模继续领跑，同比增长10.19%，是唯一增速超过10%的银行；体量较小的渤海银行和浙商银行增速较高，分别达6.41%和5.78%，其余多数上市股份行的资产增速保持在2%至6%的区间内（见图1）。中信银行与浦发银行以超过5%的增速继续向10万亿元规模迈进。总体而言，这10家上市股份行资产规模增长呈现出“强者恒强”态势，尽管规模较小的银行有不错的增速。

贷款增速有所放缓。受宏观经济增长乏力、居民消费意愿下降等因素影响，股份制商业银行贷款增速进一步放缓。10家上市股份银行贷款余额合计40.68万亿元，较2023年的39万亿元增长4.29%，比2023年5.44%的增速进一步回落。而且，不同银行之间贷款增速表现不一，浙商银行、浦发银行增速相对较高，分别为8.21%、7.45%，主要得益于对公贷款投放增长；平安银行贷款增速为负，主要原因在于零售贷款的收缩，平安银行长期以来个人贷款占比超过公司贷款，受房地产的影响，个人贷款继续呈下降趋势，2024年个人贷款下降了10.6%，虽然对公贷款增长12.4%，但并没有改变贷款总额下降1%的局面（见图2）。零售贷款增长乏力是普遍现象，对公贷款成为各股份银行增长的主力，占比份额逐步提升。这10家上市股份行对公贷款总额达22.33万亿元，同比增长8.28%，显著高于整体贷款增速，其中，渤海银行、平安银行、浦发银行及浙商银行对公贷款增速领先，均超10%（见图3），显示其主动调优资产结构，继续加大优质资产组织和投放力度，在基建、制造业、战略新兴产业等领域继续深耕的发展趋势。

图22023—2024年上市股份行贷款余额及增速

图42023—2024年上市股份行存款规模及增速

图52023—2024年上市股份行对公存款规模及增速

存款增长继续承压。2024年，10家上市股份行存款规模42.51万亿元，较2023年的40.39万亿元增长5.25%，增速较2023年的6.34%回落1.09个百分点。各股份行存款增速分化明显，渤海银行以14.23%的增速位居榜首；招商银行、兴业银行、中信银行增速领先，均超过7%（见图4）；光大银行和民生银行存款规模出现一定程度的收缩，主要受对公存款严重流失的影响（见图5）。在存款结构方面，除渤海银行外，个人存款增速显著高于对公存款增速，集中在5%—15%区间内，反映出各行在零售业务上的持续发力。同时，在市场存款增速放缓、存量博弈加剧的环境下，各行积极优化经营策略，避免因过度追求规模而牺牲存款质量。例如，光大银行推出对公存款“量价平衡”战略，聚焦财富管理转型，通过优化存款结构、降低存款成本，提高存款业务的盈利能力和资金使用效率，确保存款业务的稳健运行。

图32023—2024年上市股份行公司贷款余额及增速

图62023—2024年上市股份行净利润

图72023—2024年上市股份行利息净收入

总体而言，10家上市股份行在存款规模上保持了正增长，但增速较2023年有所放缓，个人存款为增长主力，整体增速显著高于对公存款，在经济增长面临较大压力情况下，对公存款增长乏力，总体存款增长继续承压。

净利增速显著分化，持续增长动能承压

净利润增速呈现分化格局。从总量看，10家上市股份行净利润总计为5079.5亿元，较2023年的4991.68亿元微增1.76%，改变了2023年比2022年净利润下降的局面。但个体差异凸显：招商银行、中信银行等头部机构保持正向增长，分别增长1.22%和2.33%，而平安银行净利润跌幅超过4%，民生银行更以-9.85%的增速垫底（见图6）。这种分化反映出银行在利率下行周期中资产配置能力和成本管控水平的差异，其中招商银行凭借零售业务优势维持盈利韧性，而部分银行受制于利息收入收缩及信用成本