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全国高级会计师资格考试
高级会计实务模拟试题
(本试题卷共九道案例分析题,第一题至第七题为必答题；第八题、第九题为选答题，考生应选其中一题作答）
答题规定:
1.请在答题纸中指定位置答题，不然按无效答题解决;
2．请使用黑色、蓝色墨水笔或圆珠笔答题，不得使用铅笔、红色墨水笔或红色圆珠笔答题,不然按无效答题解决；
３.字迹工整、清楚；
４．计算出现小数的，保存两位小数。
案例分析题一(本题12分）
中原公司的重要业务为制造和销售集装箱，自成立以来一直处在迅速发展状态。现在公司正面临生产能力受限、产品供不应求情况,急需扩大生产能力。为此,公司拟经过降低营运资金水平来增添设备、扩大生产。
中原公司的关于资料如下:
（1)资产负债表资料
单位：万元
当期平均余额
比例
行业平均水平
流动资产
43200
4０％
35%
固定资产净值
６４8０0
60％
65%
资产总计
10８000
1０0%
100%
流动负债
１５120
14％
1４%
长久负债
432００
40%
36%
普通股权益
4９68０
46%
50％
负债与股东权益总计
1０8000
100%
10０%
(2）损益表资料
单位：万元
主营业务收入
108０00
主营业务成本
9180０
主营业务利润
1６200
利息费用
5０２2
利润总额
111７8
所得税
2794.5
净利润
838３.５
（3)相关财务比率
项目
中原公司
行业平均水平
流动比率
２.86
2.5
固定资产周转率
1.67
2
净资产收益率
１6.88%
17%
主营业务利润率
10.３5%
15％
现在公司有甲、乙、丙三个方案可供选择:
甲方案,维持公司既有营运资金政策，不增添设备;
乙方案，在不变更既有资本结构的情况下，将流动资产降低到同行业平均水平,再以所得的资金增添设备；
丙方案,降低２0％的流动资产,同时增加相应的流动负债,再以所得的资金增添设备。
在这三个方案下,长久负债与股东权益都将维持在既有的水平。并假定:
(1)固定资产周转率提高到行业水平;(2)主营业务利润率提高到行业水平；(３)流动负债的平均利率为7.５%,长久负债的平均利率为９％；(４)所得税税率为25%。(５)加权平均资金成本按行业水平。
规定：
(1)计算甲、乙、丙三个方案对于中原公司财务情况的影响;(2)填写以下表格;（3）为公司选择何种方案进行决议并阐明理由。
①资产负债表资料
单位：万元
项目
甲
乙
丙
行业平均水平
流动资产
３5%
固定资产净值
6５％
资产总计
１００%
流动负债
1４％
长久负债
３6%
普通股权益
50%
负债加普通股
１００%
②损益表资料
单位:万元
项目
甲
乙
丙
主营业务收入
主营业务成本
主营业务利润
利息费用
利润总额
所得税
净利润
③相关财务比率
项目
甲
乙
丙
行业平均水平
息前税后利润
－
投资资本收益率(%）
14%
加权平均资金成本（%）
10＆
经济增加值(万元)
5000
项目
甲
乙
丙
行业平均水平
主营业务利润率
1５％
流动比率
２.5
固定资产周转率
２
主营业务净利率
6.8％
总资产周转率
1．２
资产负债率
50％
权益乘数
２
净资产收益率
17％
案例分析题二（本题１３分)
甲公司、乙公司和丙公司为国内笔记本电脑产品的三家重要生产商。笔记本电脑市场价格竞争比较激烈。乙与丙公司同在华北地区，甲公司在华南地区。甲公司和丙公司规模较大,市场拥有率和著名度高,营销和管理水平也较高。乙公司经过３年前改组后，转产笔记本电脑,规模较小,资金上存在一定问题,销售渠道不畅。但是，乙公司拥有一项生产笔记本电脑的关键技术，而且属于将来笔记本电脑的发展方向,需要投入资金扩大规模和开拓市场。甲公司财务情况良好,资金充分，是金融机构比较信赖的公司,其管理层的战略目标是发展成为行业的主导公司，在市场份额和技术上取得优势地位。1２月份，在得知丙公司故意收购乙公司后,甲公司开始主动筹备并购乙公司。
（1)并购预案
甲公司以平均每股１2元收购乙公司的１00%的股权。甲公司的估量价值为２4亿元，甲公司收购乙公司后，两家公司经过整合，预计新公司价值将达成3８亿元。乙公司普通股1亿股。甲公司预计在收购价款外,还要支付收购交易费用支出０．9亿元。
(２）乙公司的赚钱能力和市盈率指标
～税后利润分别为:6002万元、5820万元和76０0万元。其中：12月26曰，乙公司在得知甲公司的收购意向后,处置了几台长久闲置的生产设备，税前收益为2２０0万元，已计入损益。乙公司的所得税率为25%,与乙公司有高度可比性的另一家生产笔记本电脑的公司的市盈率指标为2０。
假设甲公司与乙公司并购前不存在关联方关
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