金融风险管理报告汇报.docxVIP

本科生试验汇报

试验课程金融风险管理

学院名称管理科学学院

专业名称工商管理

学生姓名姚吉良

学生学号

指导老师马丽芳

试验地点6c503

试验成绩

二〇一五4月二〇一五年5月

金融风险工具基础特征

1.证券信息获取

1.1．查阅上市企业信息

1.2.参与上市企业股东大会

1.3.向上市企业管理者投资者进行咨询

1.4.经过网上进行搜集证券相关资料

2.期货，期权相关分析

2.1.期货期权是对期货合约买卖权交易，包含商品期货期权和金融期货期权。通常所说期权通常是指现货期权，而期货期权则是指“期货合约期权”，期货期权合约表示在期权到期日或之前，以协议价格购置或卖出一定数量特定商品或资产期货协议。期货期权基础是商品期货协议，期货期权协议实施时要求交易不是期货协议所代表商品，而是期货协议本身。假如实施是一份期货看涨期权，持有者将取得该期货合约多头头寸外加一笔数额等于目前期货结算价格减去实施价格现金。

3.证券期货交易制度

3.1.集中交易制度和限仓制度

3.2标准化期货合约和对冲机制。

233.结算所和无负债结算制度和大户汇报制度

4.证券类型

有价证券：是指标有票面金额，用于证实持有些人或该证券指定特定主体，对特定财产拥有全部权或债权凭证。（证券本身没有价值，但它代表着一定财产权，是虚拟资本一个形式，持有些人可凭证券取得一定商品、货币、利息、股息）

有价证券分类一

1、狭义：资本证券。

2、广义：商品证券、货币证券、资本证券。

①、商品证券：是证实持有些人有商品全部权或使用权凭证。（提货单、运货单、仓库栈单）

②、货币证券：是指本身能使持有些人或第三者取得货币索取权有价凭证。【商业证券（商业汇票、本票）、银行证券（银行汇票、本票、支票）】

③、资本证券：是指由金融投资或和金融投资有直接联络活动而产生证券。

有价证券分类二

1、按证券发行主体不一样。（政府证券、政府机构证券、企业证券）

2、按是否在证券交易所挂牌交易。（上市证券、非上市证券）

3、按募集方法分类。（公募证券、私募证券）

4、按证券所代表权利性质。（股票、债券、其它证券，如：基金证券、金融衍生产品）

二，基于收益率映射var计算

2.1选择股票，计算股票收益率

我选择股票是：中国国贸(600007)

计算股票收益率??

经过对中国一重从3月14到05月06收盘价数据分析，计算股票天天收益率。收益率能够是通常收益率或对数收益率，二者计算公式分别是：，。在实践中，通常选择是对数收益率。因为第一天没有计算收益率，所以得到284率数据。为了计算简便，把收益率数据扩大100倍。

再经过SPSSQ-Q图分析市盈率

2.2收益率直方图计算

依据284收益率数据做直方图。把扩大100倍收益率排序，找到最大值和最小值，分别为：10.03552和-7.16981。组距=0.806267第一组下限=最小值-组距2，第一组上限=第一组下限+组距，第二组下限=第一组上限，第二组上限=第二组下限+组距，依次类推，能够得到20个组组界限位。然后在excel中用统计中FREQUENCY函数统计出每组频数，得到频数分布表。最终依据频数分布表插入收益率直方图，直方图形状类似正态分布。

计算频数

2.3均值和方差分析和var值计算

三.var计算-----标准历史数据模拟法

1、计算股票天天情景收盘价，P情景=P今日（1+收益率）。P今日表示所下股票数据最终一天收盘价，收益率是参数法计算出收益率。在excel中计算得到284景收盘价。

2、计算天天收盘价变动△P，△P=P情景-P今日。

3、把△P排序，找出VAR。△P根据升序排列，取第三个数（99%置性度，279×1%=2.79≈3）。第三个数=-1.009