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2025年特许金融分析师通过现金流分析识别财务舞弊信号专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师通过现金流分析识别财务舞弊信号

专题试卷及解析

2025年特许金融分析师通过现金流分析识别财务舞弊信号专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、下列哪项现金流特征最可能表明企业存在收入确认舞弊？

A、经营活动现金流持续高于净利润

B、投资活动现金流为负且逐年扩大

C、应收账款周转率下降但净利润增长

D、筹资活动现金流主要来自股权融资

【答案】C

【解析】正确答案是C。应收账款周转率下降但净利润增长表明企业可能通过放宽

信用政策或虚构收入来虚增利润，这是典型的收入确认舞弊信号。A选项是健康企业的

特征，B选项反映扩张投资，D选项属于正常融资活动。知识点：应收账款周转率与利

润增长的背离是收入舞弊的重要预警指标。易错点：考生可能误选A，认为现金流高于

净利润是异常，但实际这通常是高质量盈利的表现。

2、当企业出现”有利润无现金”现象时，最应关注哪个资产负债表项目？

A、固定资产大幅增加

B、存货异常积压

C、应付账款急剧减少

D、货币资金充裕

【答案】B

【解析】正确答案是B。存货异常积压会导致利润表确认收入但现金未实际流入，

是”有利润无现金”的典型原因。A选项影响投资现金流，C选项可能改善现金流，D选

项与现象矛盾。知识点：存货周转率下降与利润增长的背离是舞弊预警信号。易错点：

考生可能忽略存货对现金流的滞后影响。

3、下列哪项现金流模式最可能暗示企业通过资本化支出操纵利润？

A、资本支出占经营活动现金流比例持续高于行业均值

B、研发费用全部费用化处理

C、折旧政策突然变更

D、自由现金流持续为正

【答案】A

【解析】正确答案是A。异常高的资本化支出比例表明企业可能将本应费用化的支

出资本化，从而虚增利润。B选项是保守处理，C选项影响折旧但不直接涉及资本化，

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D选项是健康表现。知识点：资本化支出比例异常是利润操纵的常见手段。易错点：考

生可能混淆资本化与费用化的区别。

4、当企业现金流量表中”支付的其他与经营活动有关的现金”异常增长时，最可能

的原因是？

A、支付大额股利

B、通过关联方转移资金

C、偿还银行贷款

D、购置固定资产

【答案】B

【解析】正确答案是B。该科目异常增长常暗示通过关联方交易转移资金或虚构费

用。A选项属于筹资活动，C选项反映在偿还债务，D选项属于投资活动。知识点：经

营性现金流出异常是舞弊调查的重点领域。易错点：考生可能忽略该科目的隐蔽性。

5、下列哪项指标最能揭示企业现金流质量恶化？

A、净利润现金比率持续下降

B、毛利率逐年上升

C、资产负债率降低

D、市盈率高于行业

【答案】A

【解析】正确答案是A。净利润现金比率下降表明盈利质量恶化，是现金流问题的

直接体现。B选项是正面信号，C选项反映偿债能力改善，D选项是估值指标。知识点：

净利润现金比率是评估盈利质量的核心指标。易错点：考生可能误选D，混淆估值与现

金流质量。

6、当企业自由现金流与净利润长期背离时，最应警惕哪种舞弊类型？

A、存货舞弊

B、收入舞弊

C、负债舞弊

D、关联交易舞弊

【答案】B

【解析】正确答案是B。自由现金流与净利润背离最常由收入舞弊导致，因虚构收

入会增加利润但不产生实际现金流。A选项影响营运资金，C选项影响负债端，D选项

可能影响现金流但不如收入舞弊普遍。知识点：自由现金流是验证利润真实性的重要工

具。易错点：考生可能忽略自由现金流的验证作用。

7、下列哪项现金流变化最可能预示企业即将面临流动性危机？

A、经营活动现金流由正转负

B、投资活动现金流减少

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