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《证券投资基金基础知识》试题及答案

单项选择题

1.以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。

A.对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题

B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次

C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法

D.基金资产估值的责任人是基金托管人

答案：A

解析：海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次，所以B选项错误；估值方法可以变更，但需要在定期报告中进行披露，所以C选项错误；我国基金资产估值的责任人是基金管理人，基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任，所以D选项错误。而对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题，A选项正确。

2.下列关于权益类证券的系统性风险的论述，正确的是（）。

A.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

B.系统性风险不包括汇率风险

C.系统性风险即市场风险

D.系统性风险是可分散风险

答案：C

解析：系统性风险也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动以及政治因素的干扰等，所以C选项正确，B选项错误；经营风险属于非系统性风险，所以A选项错误；系统性风险不能通过分散投资加以消除，所以D选项错误。

3.以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券

B.通货膨胀联结债券

C.浮动利率债券

D.结构化债券

答案：C

解析：按嵌入的条款分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等。浮动利率债券是按债券持有人收益方式分类的，所以C选项符合题意。

4.（）是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。

A.系统性风险

B.市场风险

C.政策风险

D.非系统性风险

答案：A

解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险，A选项正确；市场风险是系统性风险的一种表现形式，B选项不准确；政策风险属于系统性风险的一部分，C选项不全面；非系统性风险是可以通过分散投资来降低的风险，D选项错误。

5.以下关于回购协议市场说法不正确的是（）。

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

答案：C

解析：我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主，我国存在两个分离的国债回购市场，即场内交易市场与场外交易市场，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所，A、B、D选项正确。回购协议市场的参与者主要是金融机构、企业等，个人一般不参与，C选项说法错误。

多项选择题

1.关于风险，下列说法正确的有（）。

A.风险是未来情况不能实现的可能性

B.风险是损失的可能性

C.风险是结果的不确定性

D.风险是未来结果与预期的偏离

答案：BCD

解析：风险是结果的不确定性，是损失的可能性，是未来结果与预期的偏离，而不是未来情况不能实现的可能性，A选项错误，B、C、D选项正确。

2.下列属于衍生工具特点的有（）。

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.不确定性或高风险性

答案：ABCD

解析：衍生工具具有跨期性，即交易双方根据对价格变动的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利；具有杠杆性，通常只需要支付少量的保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具；具有联动性，其价值与合约标的资产价值密切相关；还具有不确定性或高风险性，其价格受多种因素影响，未来的表现很难预测。所以A、B、C、D选项均正确。

3.下列关于债券久期的说法，正确的有（）。

A.久期是债券平均到期时间

B.久期可以用来衡量债券的利率敏感性

C.久期与到期时间、票面利率、付息频率均有关系

D.零息债券的久期等于它的到期时间

答案：BCD

解析：久期是债券现金流的加权平均到期时间，而不是简单的平均到期时间，A选项错误。久期可以用来衡量债券的利率敏感性，久期越长，债券价格对利率变动的敏感性越高，B选项正确。久期与到期时间、票面利率、付息频率等均有关系，一般来说，到期时间越长、票面利率越低、付息频率越低，久期越长，C选项正确。零息债券只有到期时才有现金流，所以其久期等于它的到期时间，D选项正确。

4.下列属于基金业绩评价应考虑的因素有（）。

A.基金管理规模

B.时间区间

C.综合考虑风险和收益

D.基金投资目标与范围

答案：ABCD

解析：基金业绩评价应考虑基金管理规模，因为规模可能会对基金业绩产生影响，如大规模基金可能面临流动性问题等；要