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发行理论与实务基础测试题库

单项选择题（共10题，每题2分）

1.我国《公司法》规定，公司发行新股时，必须保证发行价格高于股票票面金额的是哪种发行方式？

A.平价发行

B.溢价发行

C.折价发行

D.平价或溢价发行

2.在首次公开募股（IPO）过程中，承销商主要通过哪种机制向投资者分配股票，以实现公平和效率？

A.随机抽签

B.询价定价

C.固定价格

D.投标竞价

3.某上市公司进行增发股票，发行价为10元/股，原股东享有优先认购权，其认购价格为8元/股。这种发行方式属于？

A.配股

B.可转换债券转换

C.权益融资

D.跨境发行

4.在债券发行过程中，若发行人未按时支付利息，可能触发哪种条款，导致债券价格下跌？

A.罚息条款

B.提前赎回条款

C.信用评级下调条款

D.利率调整条款

5.我国证监会对于上市公司再融资的审核重点不包括以下哪项？

A.资本运作效率

B.项目可行性

C.发行价格合理性

D.承销商资质

6.在创业板上市公司发行股票时，证监会特别强调的“三高”问题是指？

A.高成长、高回报、高风险

B.高发行价、高市盈率、高估值

C.高负债、高收益、高风险

D.高技术、高投入、高回报

7.某企业发行可转换债券，约定3年后可转换为股票，转换价格为20元/股。若未来股价持续高于25元/股，投资者更倾向于？

A.持有债券到期兑付

B.提前赎回债券

C.转换为股票

D.转让债券

8.在科创板注册制下，发行人必须披露的“三医一特”问题是指？

A.业绩下滑、盈利下降、现金流恶化、特殊风险

B.医药、机械、材料、信息技术

C.医疗器械、集成电路、新材料、高端装备

D.医疗、医保、医药、特色生物

9.某公司发行优先股，约定每年固定分红8%，若公司当年盈利大幅下降，优先股股东可能？

D.要求公司破产清算

C.优先获得剩余资产分配

B.要求公司增发普通股

A.按比例参与公司治理

10.在跨境发行（如H股）中，若发行人来自我国西部地区，其面临的监管重点可能包括？

A.资金用途合规性

B.会计准则差异

C.退出机制设计

D.地域政策扶持

多项选择题（共5题，每题3分）

1.我国《证券法》规定的证券发行定价方式包括哪些？

A.询价定价

B.固定价格

C.竞价发行

D.行政定价

E.草签定价

2.在债券发行过程中，影响信用评级的主要因素有哪些？

A.发行人财务状况

B.市场利率水平

C.债券条款设计

D.行业景气度

E.信用增级措施

3.上市公司进行定向增发的优势包括哪些？

A.融资效率高

B.股权结构优化

C.价格相对公平

D.流动性增强

E.减少股权稀释

4.科创板注册制下，发行人必须满足的财务指标可能包括哪些？

A.最近一期净利润为正

B.最近一期不存在未弥补亏损

C.过去三年累计净利润不低于1000万元

D.没有发行人及其控股股东、实际控制人最近三年被中国证监会采取行政处罚措施

E.股权分散，无实际控制人

5.在跨境发行中，发行人需要考虑的地域性监管差异可能包括哪些？

A.会计准则差异

B.税收政策差异

C.上市门槛差异

D.退出机制差异

E.信息披露要求差异

判断题（共10题，每题1分）

1.公司发行新股时，若采用平价发行，则发行价格等于股票票面金额。（正确/错误）

2.在IPO过程中，承销商的尽职调查主要针对发行人的财务状况和经营风险。（正确/错误）

3.配股通常要求原股东按持股比例优先认购，认购价格为发行价。（正确/错误）

4.可转换债券在转换期内，若股价低于转换价格，投资者更倾向于转换为股票。（正确/错误）

5.我国上市公司再融资的主要目的是补充流动资金，而非项目投资。（正确/错误）

6.创业板上市公司发行股票时，证监会特别关注发行人的成长性和盈利能力。（正确/错误）

7.科创板注册制下，发行人必须满足“三高”问题，即高发行价、高市盈率、高估值。（正确/错误）

8.优先股股东享有优先分红权，但通常不参与公司治理。（正确/错误）

9.H股发行主要面向香港投资者，其信息披露需符合香港证监会要求。（正确/错误）

10.在跨境发行中，若发行人来自我国西部地区，可能面临更高的监管门槛。（正确/错误）

简答题（共3题，每题5分）

1.简述我国IPO注册制的主要特点及其对市场的影响。

2.在债券发行过程中，信用评级的作用是什么？常见的信用评级机构有哪些？

3.某上市公司计划进行定向增发，请简述其可能面临的监管要求和市场挑战。

案例分析题（共2题，每题10分）

1.某科技公司计划在科创板发行股票，其财务数据显示最近