（19页PPT）企业跨国管理概论10.pptVIP

原毅军2011年11月讲义大纲跨国融资概述国际贸跨国融资管理学习目标熟悉企业跨国融资的资金来源、融资目标和融资途径掌握贸的内容和操作实务熟悉融资成本管理和融资风险管理的基本内容跨国资金来源从事跨国经营的企业，其资金来源主要有三种：企业融资，主要是利用企业未分配利润和折旧资金所构成的资金筹措资金；主要融资形式包括自有资金积累、购买子公司证券、参股投资、现金贷款、赊销交保贷款等从母国或东道某省市场融资，包括以各种融资工具和技术进行证券融资，及向银行等金融机构借款两大类在国某省市场上融资，包括在母国和东道国以外的第三国的银行借款和证券融资，在国某省市场出售证券融资以及向国际经济组织贷款融资跨国融资方式国某省市场的融资国某省市场的融资国某省市场的融资借助转移定价的融资跨国项目融资国际贸国际贸是指在进出口业务中，从发出商品到收到货款的时间内，或是当收到商品需要支付货款时，借助银行完成的融资业务短期贸指借贷期限不超过一年的国际贸。短期国际贸可以分为短期出口贸和短期进口贸中长期国际贸，是指银行提供的期限在1-5年或5年以上的进出口贸。它可以分为一般商业贷款和特殊贸保付代理保付代理又称付款保理或承购出口应收账款业务等，是商业银行或其附属机构通过收购货物出口债权而向出口商提供坏账担保、应收账款管理、贸等服务的综合性金融业务提供保理服务的公司即保理商或保理公司，通常是国际上一些信誉卓著、实力雄厚的跨国银行或其全资附属公司保付代理业务的服务项目出口贸，是指出口保理商在出口商发货后，购买其发票金额的一定比例的应收账款，解决出口商在途和销售资金占压问题销售账务处理，是指保理商(银行)为出口商设立有关分户账，处理账务管理工作债款催收，是指保理商为出口商负责收取账款，解决营运资金占压在应收账款上的问题坏账担保又称买方信用担保，是指保理商对在核定的信用销售额度内已核推的应收账款提供担保，当出现坏账时负责赔偿。信用销售控制，是指保理商为出口商了解贸的资信状况，制定切实的信用销售限额，采取必要的防范措施，避免或减少收汇风险提供服务保付代理业务的分类依据是否提供融资，保理业务可分为到期保理和融资保理依据运作机制的不同，保理可分为双保理和单保理依据追索权，保理业务可分为有追索权保理和无追索权保理依据货款支付对象，保理业务可分为公开保理和保理依据应收账款转让形式，分为逐笔转让型保理和一揽子转让型保理保付代理业务的收费进出口保理商的服务佣金。佣全多少一般取决于交、买方资信、应收账款金额、收款期长短等。融资利息。在融资保理中，保理商向出口商提供了一段时间的资金融通，因此可以收取相应的利息单据处理费。每单收取一个固定费用，发票金额越大，收取的费用越低资信调查费。有的保理商以固定金额收取，对每次申请的信用额度，无论批难与否、批难多少，保理商都收取固定费用。也有的保理商按比倒收取福费廷福费廷，又称包买票据业务，指包买商(通常为商业银行或银行附属机构)从出口商那里无追索权地买断信用证项下已经开证行承兑的远期汇票、本票或其他应收账款凭证，以向出口商提供融资的金融交易是一种特殊的中长期票据融资方式福费廷业务的特点企业可以通过此项业务将收取债款的全部风险和责任转嫁给包买商。在大多数情况下，票据的开立都是以国际贸景的。包买商为出口商做的福费廷业务，大多需要进口商的银行作担保。包某省市场不仅某省市场，而且还存某省市场。包买商买下出口商的债权凭证后，为使资金不积压，便某省市场上将一些票据转卖给其他包买商福费廷业务的融资成本贴息费。其高低由进口国的综合风险系数、融资期限长短、融资货币的筹资成本等决定选期费。出口商必须在签订贸以前就向包买商洽谈包买融资，询问贴现率报价承担费。这是包买协议生效可以提款至实际提款期间进口商需承担的费用宽限期贴息。担保银行在到期日延长两三天支付票款的付款宽限期应计算在贴现期中，包买商照收宽限期的贴息。担保费。它是进口方银行因出具保函或对票据加保而向进口商收取的风险费和手续费福费廷与保理业务的对比对比项目福费廷保理承做的付款方式远期信用证、承兑交单、分期付款等非信用证付款方式，如承兑交单、赊账等承做的商品类别与特性机械设备等资本性货物出口、金额较大、付款期限长消费性商品、金额小、付款期限较短融资期限中长期：半年以上至数年不等短期：通常半年以内债权形式以本票或汇票贴现的方式转移短期应收账款转让债权确保金额票据金额的100%应收帐的100%（无追索权的情况下）对出口商有无追索权无追索取分有追索权和无追索权融资金额票据金额的100%如需要，保理商可预付应收账款金额的80%给出口商是否有第三方保证有，进口国