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2025年咨询工程师投资决策中的风险与收益权衡专题试卷及解析1

2025年咨询工程师投资决策中的风险与收益权衡专题试卷

及解析

2025年咨询工程师投资决策中的风险与收益权衡专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在投资决策中，风险与收益权衡的核心原则是什么？

A、追求收益最大化

B、风险最小化

C、在可接受的风险水平下追求收益最大化

D、完全规避风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。投资决策的核心原则是在可接受的风险水平下追求收益最

大化，而非单纯追求收益或规避风险。A选项忽略了风险因素；B选项过于保守，可能

错失合理收益机会；D选项完全规避风险不符合投资本质。知识点：投资决策基本原

则。易错点：容易误选A，忽略风险与收益的平衡关系。

2、下列哪项不属于系统性风险？

A、政策变动风险

B、利率风险

C、管理风险

D、通货膨胀风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。管理风险属于非系统性风险，可通过分散投资降低。A、B、

D均为系统性风险，影响整个市场。知识点：风险分类。易错点：容易混淆系统性与非

系统性风险的范畴。

3、在风险评估中，敏感性分析的主要目的是什么？

A、确定最优投资方案

B、分析关键变量变动对项目的影响

C、计算项目内部收益率

D、评估项目的社会效益

【答案】B

【解析】正确答案是B。敏感性分析通过分析关键变量变动对项目的影响程度，识

别风险因素。A是决策结果而非分析目的；C是具体指标计算；D属于社会评价范畴。

知识点：风险评估方法。易错点：可能误选A，混淆分析目的与决策结果。

4、下列哪项指标最能反映投资项目的风险调整后收益？

A、净现值（NPV）

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B、内部收益率（IRR）

C、夏普比率

D、投资回收期

【答案】C

【解析】正确答案是C。夏普比率是风险调整后收益的经典指标。A、B未考虑风险

因素；D仅反映回收速度。知识点：投资绩效评估。易错点：可能误选A或B，忽略

风险调整的重要性。

5、在项目决策中，蒙特卡洛模拟主要用于解决什么问题？

A、确定单一最优方案

B、评估多变量不确定性

C、计算静态投资回收期

D、分析项目社会影响

【答案】B

【解析】正确答案是B。蒙特卡洛模拟通过随机抽样分析多变量不确定性下的项目

表现。A是决策结果；C、D均不涉及概率分析。知识点：风险模拟技术。易错点：可

能误选A，混淆模拟目的与决策结果。

6、下列哪项不属于风险应对策略？

A、风险规避

B、风险转移

C、风险增加

D、风险接受

【答案】C

【解析】正确答案是C。风险增加不是标准风险应对策略。A、B、D均为基本风险

应对方式。知识点：风险管理策略。易错点：可能误选D，认为风险接受不是主动策略。

7、在投资组合理论中，分散投资的主要作用是什么？

A、消除所有风险

B、降低非系统性风险

C、提高预期收益

D、减少交易成本

【答案】B

【解析】正确答案是B。分散投资主要降低非系统性风险，但无法消除系统性风险。

A错误；C与分散投资无关；D是操作层面问题。知识点：投资组合理论。易错点：容

易误选A，高估分散投资的效果。

8、下列哪项因素最可能导致项目实际收益低于预期？

A、市场利率下降

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B、原材料价格下跌

C、技术进步加快

D、竞争加剧

【答案】D

【解析】正确答案是D。竞争加剧会挤压利润空间，导致收益下降。A、B通常有利

影响；C影响不确定但通常促进效率。知识点：收益风险因素。