债券减值评估报告：现金流变化与信用风险分析.pdfVIP

2020/03第一季度

债券减值

20X3年12月31日，HummingsCo按面值了Stave

Co的1000万5%债券。该债券将于20X6年12月31日偿

还，实际利率为8%。HummingsCo的业务模式是在资产生

命周期内收取合同现金流量。截至20X3年12月31日，该债

券被视为低风险，因此12个月预期信用损失预计为10,000美

元。

Impairmentofbonds

On31December20X3,HummingsCopurchased$10million

5%bondsinStaveCoatparvalue.Thebondsarerepayableon

31December20X6andtheeffectiverateofinterestis8%.

HummingsCo‘sbusinessmodelistocollectthecontractualcash

flowsoverthelifeoftheasset.At31December20X3,thebonds

wereconsideredtobelowriskandasaresultthe12-month

expectedcreditlossesareexpectedtobe$10,000.

20X4年12月31日，StaveCo支付了票面利息，但该日债

券相关风险被视为显着增加。截至20X5年12月31日止年

度的还款现值为462,963，违约概率为3%。

于20X4年12月31日，预计截至20X6年12月31日止年度内将不

再收到息票付款，且仅偿还债券面值的一部分。这些现金短

缺的现值经评估为6,858,710，截至20X6年12月31

日的年度出现违约的可能性为5%。

On31December20X4,StaveCopaidthecouponinterest,

however,atthatdatetherisksassociatedwiththebondswere

deemedtohaveincreasedsignificantly.Thepresentvalueofthe

repaymentsfortheyearended31December20X5wereestimated

tobe$462,963andtheprobabilityofdefaultis3%.

At31December20X4,itisalsoanticipatedthatnofurthercoupon

paymentswouldbereceivedduringtheyearended31December

20X6andonlyaportionofthenominalvalueofthebondswould

berepaid.Thepresentvalueofthesecashshortfallswasassessed

tobe$6,858,710witha5%likelihoodofdefaultintheyearended

31December20X6.

要求

起草一份给HummingsCo董事的解释性说明，内容如下：

•a这些债券应如何在HummingsCo截至20X3年12月31

日和截至20X4年12月31日的财务报表中进行处理，包

括任何减值损失。（11分）

DraftanexnatorynotetothedirectorsofHummingsCo,

addressingthefollowing:

•a