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地方金融监管与系统性风险防范研究1

地方金融监管与系统性风险防范研究

摘要

本研究报告系统探讨了地方金融监管与系统性风险防范的理论框架与实践路径。随

着我国金融体系复杂度不断提升，地方金融风险呈现跨区域、跨市场传导特征，对现有

监管体系提出严峻挑战。报告首先梳理了地方金融监管的发展历程与现状，分析了当前

监管体系存在的职能交叉、数据孤岛、工具单一等问题。在此基础上，构建了基于宏观

审慎与微观审慎相结合的双层监管框架，提出了”穿透式监管+协同治理”的创新模式。

研究采用定量分析与定性研究相结合的方法，通过构建金融压力指数、风险传染模型等

量化工具，对地方系统性风险进行动态监测与评估。报告设计了分阶段实施方案，包括

监管科技平台建设、风险预警系统开发、跨部门协调机制完善等具体措施。预期成果将

形成一套可复制、可推广的地方金融监管标准体系，为监管部门提供决策支持，同时为

金融机构风险管理提供参考。研究表明，通过技术赋能与制度创新相结合，可以有效提

升地方金融监管效能，筑牢系统性风险防线，维护区域金融稳定。

引言与背景

1.1研究背景与意义

近年来，我国地方金融业态呈现爆发式增长，小额贷款公司、融资担保公司、区域

性股权市场等七类机构数量已超过2万家，资产规模突破10万亿元。与此同时，地方

金融风险事件频发，P2P网贷平台爆雷、城投债违约等案例暴露出现有监管体系的不

足。2022年，某省地方金融风险事件造成的直接经济损失达500亿元，间接经济损失难

以估量。在此背景下，加强地方金融监管与系统性风险防范研究具有重要的现实意义。

从理论层面看，现有金融监管理论主要针对全国性金融机构，对地方金融特殊性的

关注不足。地方金融具有”小而散”的特点，风险隐蔽性强、传染速度快，需要构建专门

的理论框架。从实践层面看，地方金融监管面临”九龙治水”的困境，中央与地方监管职

责划分不清，协调机制不健全。本研究旨在填补这一空白，为完善地方金融监管体系提

供理论支撑和实践指导。

1.2国内外研究现状

国外关于地方金融监管的研究主要集中在三个维度：一是监管框架设计，如美国”

双层监管体系”和欧盟”单一监管机制”；二是风险识别技术，如压力测试、网络分析等方

法的应用；三是监管科技实践，如英国”监管沙盒”制度。国际清算银行(BIS)2021年报

告显示，全球已有超过40个国家建立了专门的地方金融监管机构。

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国内研究起步较晚但发展迅速。中国人民银行研究局2020年发布的《中国地方金

融监管报告》系统梳理了我国地方金融监管的演进历程。学术界主要从三个方面展开研

究：一是监管体制比较，如中央与地方监管权责划分；二是风险传导机制，如地方金融

风险向系统性风险的转化路径；三是监管工具创新，如大数据、区块链等技术的应用。

但现有研究存在理论深度不足、实证分析缺乏等问题，亟需系统化研究。

1.3研究目标与内容

本研究旨在构建一套科学、有效的地方金融监管与系统性风险防范体系。具体目标

包括：一是厘清地方金融风险的形成机理与传导路径；二是设计适合我国国情的地方金

融监管框架；三是开发风险识别与预警的技术工具；四是提出分阶段实施的路径方案。

研究内容涵盖五个方面：地方金融监管现状评估、风险传导机制分析、监管框架设

计、技术工具开发、实施路径规划。通过理论分析与实证研究相结合，力求为政策制定

提供科学依据。本研究特别关注数字技术对地方金融监管的赋能作用，探索监管科技的

创新应用场景。

政策与行业环境分析

2.1国家政策环境分析

近年来，国家层面出台了一系列关于加强地方金融监管的政策文件。2017年全国

金融工作会议明确提出”中央统一规则、地方实施监管”的总体思路。2021年《地方金融

监督管理条例(征求意见稿)》进一步明确了地方金融监管的职责范围和权限划分。这些

政策为地方金融监管提供了制度保障，但也暴露出一些问题，如监管标准不统一、执法

依据不充分等。

货币政策方面，中国人民银行持续完善宏观审慎政策框架，将地方金融纳入系统性

风险防范范畴。2022年发布的《金融稳定法(草案)》首次从法律层面确立了地方政府

的金融风险处置责任。财政政策方面，中央对地方金融风险