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投资者主观预期视角下的资产配置策略深度剖析与优化研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在现代金融市场中，资产配置占据着举足轻重的地位，是投资过程的核心环节之一。它不仅决定了投资组合的风险与收益特征，还在很大程度上影响着投资者的最终投资绩效。合理的资产配置能够帮助投资者在不同的市场环境中实现风险与收益的平衡，达成财富的稳健增长和有效管理。

从降低风险的角度来看，资产配置的重要性不言而喻。金融市场充满了不确定性和波动性，单一资产的价格波动往往会给投资者带来较大的风险。例如，在股票市场中，个别股票可能会因公司业绩不佳、行业竞争加剧或宏观经济环境恶化等因素而出现大幅下跌。若投资者将全部资金集中投资于