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2025年金融风险管理师抵押品对违约损失率的影响专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师抵押品对违约损失率的影响专题试

卷及解析

2025年金融风险管理师抵押品对违约损失率的影响专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在违约损失率（LGD）的评估中，抵押品的主要作用是什么？

A、降低违约概率（PD）

B、减少违约暴露（EAD）

C、降低违约损失率

D、提高信用评级

【答案】C

【解析】正确答案是C。抵押品的核心作用是在借款人违约时为债权人提供补偿，从

而降低实际损失，即降低违约损失率（LGD）。A选项违约概率（PD）反映的是借款人

违约的可能性，抵押品不影响这一概率；B选项违约暴露（EAD）是违约时的风险敞口，

抵押品不改变敞口大小；D选项信用评级主要反映违约概率，与抵押品无直接关系。知

识点：抵押品与LGD的关系。易错点：混淆抵押品对PD和LGD的影响。

2、下列哪类抵押品的流动性最差？

A、国债

B、上市公司股票

C、商业地产

D、黄金

【答案】C

【解析】正确答案是C。商业地产的流动性通常最差，因其交易周期长、市场深度

有限。A国债和B上市公司股票流动性高，可快速变现；D黄金作为贵金属，市场活

跃度高，流动性较好。知识点：抵押品流动性对LGD的影响。易错点：误认为所有抵

押品流动性相近。

3、抵押品的折扣率（Haircut）主要用于抵消什么风险？

A、市场风险

B、信用风险

C、操作风险

D、流动性风险

【答案】A

【解析】正确答案是A。折扣率用于抵消抵押品的市场价格波动风险，确保在抵押

品价值下跌时仍能覆盖风险敞口。B信用风险是借款人违约风险，折扣率不直接相关；

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C操作风险是内部流程风险；D流动性风险虽与抵押品相关，但折扣率主要针对市场风

险。知识点：抵押品折扣率的作用。易错点：混淆折扣率与流动性风险的关系。

4、在抵押品管理中，“重估频率”通常取决于什么？

A、借款人信用评级

B、抵押品类型

C、贷款期限

D、市场利率

【答案】B

【解析】正确答案是B。重估频率主要取决于抵押品的类型，如高波动性资产（如股

票）需更频繁重估，而低波动性资产（如国债）频率较低。A借款人信用评级影响PD

而非重估频率；C贷款期限影响EAD；D市场利率虽影响抵押品价值，但非决定性因

素。知识点：抵押品重估频率的确定。易错点：忽略抵押品类型的关键作用。

5、下列哪种情况会显著提高抵押品的有效性？

A、抵押品与借款人高度相关

B、抵押品法律权利不明确

C、抵押品价值稳定且易变现

D、抵押品集中度过高

【答案】C

【解析】正确答案是C。抵押品价值稳定且易变现能显著提高其有效性，降低LGD。

A抵押品与借款人高度相关会降低有效性（如借款人违约时抵押品价值同步下跌）；B

法律权利不明确会导致抵押品无法执行；D集中度过高增加系统性风险。知识点：抵押

品有效性的影响因素。易错点：忽视抵押品与借款人的相关性。

6、在违约损失率模型中，抵押品价值通常如何处理？

A、按账面价值计算

B、按市场公允价值计算

C、按历史成本计算

D、按重置成本计算

【答案】B

【解析】正确答案是B。抵押品价值通常按市场公允价值计算，以反映其真实可变

现价值。A账面价值和C历史成本可能偏离市场价值；D重置成本多用于保险场景。知

识点：抵押品估值方法。易错点：混淆不同估值方法的适用场景。

7、下列哪项不属于抵押品管理的核心环节？

A、抵押品接收

B、抵押品估值

C、抵押品处置

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D、借款人信用评级