2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（1120）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

英国金融行为监管局（FCA）的核心监管目标不包括以下哪项？

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进有效竞争

D.制定货币政策

答案：D

解析：FCA的法定监管目标包括保护消费者（A）、维护市场诚信（B）、促进有效竞争（C）。制定货币政策是英国央行（BoE）的职责（D错误）。

根据《市场滥用法规》（MAR），以下哪类行为属于内幕交易？

A.基于公开财报信息的股票交易

B.利用未公开的重大价格敏感信息交易

C.分析师发布基于公开数据的投资建议

D.机构投资者通过大宗交易调整持仓

答案：B

解析：内幕交易的核心是利用“未公开的重大价格敏感信息”进行交易（B正确）。公开信息（A、C）或正常持仓调整（D）不构成内幕交易。

以下哪类客户属于MiFIDII规定的“专业客户”？

A.投资经验不足1年的个人投资者

B.管理资产超过500万欧元的投资公司

C.净资产低于10万英镑的小企业

D.首次参与股票交易的退休人员

答案：B

解析：MiFIDII规定专业客户需满足资产规模（如管理资产≥500万欧元）、交易频率或专业知识等标准（B正确）。个人投资者（A、D）和小规模企业（C）通常属于零售客户。

投资组合的“夏普比率”主要衡量以下哪项指标？

A.绝对收益率

B.单位风险的超额收益

C.最大回撤幅度

D.与基准指数的跟踪误差

答案：B

解析：夏普比率=（投资组合收益-无风险利率）/组合标准差，反映单位风险的超额收益（B正确）。绝对收益（A）是总回报，最大回撤（C）衡量最大亏损，跟踪误差（D）衡量与基准的偏离度。

根据CISI职业道德准则，会员的首要责任是？

A.维护雇主利益

B.保护客户利益

C.提升行业声誉

D.遵守监管规定

答案：B

解析：CISI《职业行为准则》明确“客户利益优先”原则（B正确），其他选项（A、C、D）需在客户利益基础上实现。

以下哪种金融工具属于衍生产品？

A.英国国债（Gilts）

B.标普500指数基金（ETF）

C.欧元/美元外汇期权

D.汇丰银行普通股

答案：C

解析：衍生品是价值依赖于标的资产的合约（如期权、期货）（C正确）。国债（A）、股票（D）和ETF（B）是基础资产。

反洗钱（AML）的“了解你的客户”（KYC）流程中，最核心的步骤是？

A.记录客户联系方式

B.验证客户身份真实性

C.收集客户投资偏好

D.分析客户交易频率

答案：B

解析：KYC的核心是通过官方文件（如护照、营业执照）验证客户身份真实性（B正确）。其他步骤（A、C、D）是辅助信息。

以下哪项属于“系统风险”？

A.某公司CEO辞职导致股价下跌

B.全球经济衰退引发股市普跌

C.行业政策调整影响新能源板块

D.企业债务违约导致债券价格下跌

答案：B

解析：系统风险（不可分散风险）影响所有资产（如经济衰退）（B正确）。特定公司/行业风险（A、C、D）属于非系统风险。

开放式基金（OEIC）与封闭式基金的主要区别是？

A.开放式基金可在交易所交易

B.封闭式基金份额可随时申购赎回

C.开放式基金份额数量固定

D.封闭式基金通过首次发行募集资金

答案：D

解析：封闭式基金通过IPO募集固定份额（D正确）；开放式基金份额随申购赎回变动（C错误），不可在交易所交易（A错误），封闭式基金不可随时申赎（B错误）。

根据《客户资产规则》（CASS），金融机构对客户资产的保管要求是？

A.可与自有资产混合存放

B.需单独隔离并定期审计

C.只需在季度末进行核对

D.客户资产损失由机构承担

答案：B

解析：CASS要求客户资产必须与机构自有资产隔离存放，并定期独立审计（B正确）。混合存放（A）、不定期核对（C）均违反规定，客户资产损失通常由客户承担（D错误）。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

根据MiFIDII，投资顾问需向客户披露的信息包括（）

A.顾问的收费结构及计算方式

B.顾问与第三方的利益冲突

C.投资建议的具体依据

D.客户过往交易记录

答案：ABC

解析：MiFIDII要求披露收费（A）、利益冲突（B）、建议依据（C）。客户过往记录（D）属于客户隐私，无需主动披露。

以下属于CISI职业道德准则中“诚信”原则的要求有（）

A.避免误导性陈述

B.保守客户机密信息

C.公开自身利益冲突

D.仅推荐高收益产品

答案：ABC

解析：诚信原则要求避免误导（A）、保密（B）、披露冲突（C）。仅推荐高收益产品（D）可能忽视客户风险承受能力，违反“适合性”原则。

债券的主要风险包括（）

A.利率风险（利率上升导致价格下跌）

B.信用