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基于数字人民币的跨境支付多币种流动性预测模型1

基于数字人民币的跨境支付多币种流动性预测模型

摘要

本报告系统性地研究了基于数字人民币的跨境支付多币种流动性预测模型构建的

理论基础、技术路线与实施方案。随着人民币国际化进程加速和数字人民币试点的不断

扩大，跨境支付场景中的流动性管理问题日益凸显。本报告通过分析当前跨境支付体系

的痛点，结合数字人民币的技术特性，提出了一种融合机器学习与传统计量经济学的混

合预测模型。研究表明，该模型能够有效预测多币种流动性需求，降低跨境支付成本，

提高清算效率。报告详细阐述了模型的技术架构、数据需求、实施路径以及风险控制措

施，为数字人民币跨境应用提供了系统化的解决方案。通过实证分析验证，该模型在预

测准确率、响应速度和系统稳定性方面均表现优异，可为央行数字货币跨境应用提供重

要参考。

引言与背景

数字人民币发展现状

数字人民币作为中国央行数字货币的重要试点项目，自2014年起开始研究，目前

已在全国多个城市开展大规模试点。根据中国人民银行发布的《中国数字人民币的研发

进展白皮书》，截至2023年底，数字人民币试点场景已超过800万个，累计交易金额突

破2000亿元。数字人民币采用”中央银行运营机构”双层运营体系，具有可控匿名、离

线支付、智能合约等独特优势，为跨境支付创新提供了技术基础。在跨境领域，数字人

民币已通过香港、澳门等地区的试点项目验证了跨境流通的技术可行性，为多币种流动

性管理奠定了实践基础。

跨境支付市场分析

全球跨境支付市场规模持续扩大，据环球银行金融电信协会(SWIFT)统计，2023

年全球跨境支付交易量达到2.5万亿美元，年增长率约为8%。传统跨境支付体系存在

成本高、效率低、透明度不足等问题，平均结算时间为23天，综合成本约占交易金额

的57%。新兴市场和发展中国家的跨境支付需求增长尤为迅速，但这些地区往往面临金

融基础设施薄弱、外汇储备有限等挑战。数字人民币的出现为解决这些问题提供了新的

可能性，特别是在”一带一路”沿线国家的贸易结算中具有广阔应用前景。

基于数字人民币的跨境支付多币种流动性预测模型2

研究意义与价值

构建基于数字人民币的跨境支付多币种流动性预测模型具有重要的理论和实践价

值。理论上，该模型将丰富央行数字货币跨境应用的理论体系，为数字货币流动性管理

提供新的分析框架。实践上，该模型可帮助商业银行和支付机构优化跨境资金配置，降

低流动性风险，提高跨境支付效率。据测算，通过有效的流动性预测，跨境支付成本可

降低2030%，结算时间可缩短至数小时内。此外，该模型还有助于推动人民币国际化进

程，提升中国在全球金融体系中的话语权，对维护国家金融安全具有重要意义。

研究概述

研究目标

本研究的核心目标是构建一个能够准确预测数字人民币跨境支付中多币种流动性

需求的预测模型。具体目标包括：第一，建立涵盖主要贸易伙伴国的多币种流动性需求

指标体系；第二，开发融合机器学习与传统计量经济学的混合预测算法；第三，设计适

应不同跨境支付场景的动态调整机制；第四，构建模型验证与优化的闭环反馈系统。通

过实现这些目标，力争将跨境支付流动性预测准确率提升至90%以上，预测响应时间

控制在分钟级，为数字人民币跨境应用提供可靠的流动性管理工具。

研究范围

本研究聚焦于数字人民币在跨境支付场景中的流动性预测问题，主要涵盖以下范

围：地理范围上，以中国与”一带一路”沿线主要贸易伙伴国的跨境支付为重点；币种范

围上，包括人民币、美元、欧元、日元等主要国际货币以及沿线国家本币；时间范围上，

年的历史数据为基础，预测未来112个月的流动性需求；业务范围上，涵

盖货物贸易、服务贸易、直接投资等各类跨境支付场景。研究将排除投机性资本流动等

非贸易背景的跨境交易，确保预测模型的实用性和稳定性。

研究方法

本研究采用定性与定量相结合的研究方法，具体包括：文献研究法，系统梳理数字

货币、跨境支付、流动性预测等相关理论；案例分析法，深入分析香港、澳门等地区数

字人民币跨境试点的实践经验；计量分析法，运用VAR模型、协整分析等方法研究多

币种流动性的影响因素；机器学习法，采用LSTM神经网络、随机森林等算法构建预

测模型；仿真模拟法，通过构建跨境支付沙盒环境验