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2025年特许金融分析师债券市场信息披露制度专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师债券市场信息披露制度专题试卷及

解析

2025年特许金融分析师债券市场信息披露制度专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据国际证监会组织（IOSCO）的原则，债券市场信息披露的核心目标是什么？

A、最大化发行人利润

B、保护投资者利益

C、简化监管流程

D、降低发行成本

【答案】B

【解析】正确答案是B。IOSCO明确将投资者保护作为信息披露的首要目标，通过

确保信息透明、及时、准确来维护市场公平。A选项与信息披露的公益性相悖；C选项

是监管效率问题，非核心目标；D选项是信息披露的间接影响，而非直接目标。知识点：

IOSCO信息披露原则。易错点：考生可能混淆信息披露的直接影响（投资者保护）和

间接影响（降低成本）。

2、美国SEC的RegulationSK主要规范哪类信息披露？

A、季度财务报告

B、发行注册文件的非财务部分

C、实时重大事件披露

D、债券交易数据

【答案】B

【解析】正确答案是B。RegulationSK详细规定了注册声明中非财务信息的披露要

求，如业务描述、风险因素等。A选项由RegulationSX规范；C选项属于Form8K要

求；D选项属于交易报告范畴。知识点：美国SEC披露规则体系。易错点：容易混淆

SK（非财务）与SX（财务）的适用范围。

3、欧盟《可持续金融披露条例》（SFDR）要求披露的核心内容是？

A、债券违约率

B、ESG整合方法

C、发行人税务信息

D、债券评级历史

【答案】B

【解析】正确答案是B。SFDR强制要求金融机构披露ESG整合的具体方法和风

险，促进可持续投资。A、C、D选项属于传统财务或信用信息披露范畴，与SFDR的

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可持续性目标无关。知识点：ESG披露法规。易错点：考生可能将SFDR与MiFIDII

等传统金融法规混淆。

4、中国公司债券发行人临时报告的触发条件不包括？

A、重大诉讼

B、董事长变更

C、季度业绩预告

D、债券违约

【答案】C

【解析】正确答案是C。中国《公司债券发行与交易管理办法》要求对重大诉讼、高

管变动、违约等即时披露，但季度业绩预告属于定期报告范畴。A、B、D均属于重大事

件需临时公告。知识点：中国债券临时披露规则。易错点：可能误将定期报告内容（如

业绩预告）纳入临时披露范围。

5、国际清算银行（BIS）提出的”TLAC”信息披露要求主要针对？

A、地方政府债券

B、全球系统重要性银行（GSIBs）

C、企业信用债

D、主权债券

【答案】B

【解析】正确答案是B。TLAC（总损失吸收能力）是BIS针对GSIBs的资本缓冲

要求，需披露相关资本工具信息。A、C、D选项不适用TLAC规则。知识点：系统重

要性银行监管。易错点：可能混淆TLAC与普通资本充足率披露要求。

6、根据美国Rule144A，私募债券的信息披露特点是？

A、需SEC全面注册

B、仅面向合格机构投资者

C、必须公开招股说明书

D、禁止转售

【答案】B

【解析】正确答案是B。Rule144A允许私募债券向QIBs发行并转售，无需SEC

注册。A选项是公募要求；C选项属于公募披露；D选项错误，Rule144A允许在QIBs

间转售。知识点：美国私募债券披露规则。易错点：可能误以为私募债券完全禁止信息

披露。

7、绿色债券原则（GBP）要求强制披露的内容是？

A、募集资金用途

B、第三方认证结果

C、发行人碳足迹

2025年特许金融分析师债券市场信息披露制度专题试卷及解析