中小企业融资策略及风险防范实务.docxVIP

中小企业融资策略及风险防范实务

在当前复杂多变的经济环境下，中小企业作为国民经济的毛细血管，其生存与发展的重要性不言而喻。然而，融资难、融资贵始终是制约中小企业发展的瓶颈。如何在众多融资渠道中选择最适合自身的路径，并有效规避潜在风险，是每一位中小企业经营者必须深思的课题。本文将从融资策略的选择与风险防范的实务操作两个层面，为中小企业提供一些具有操作性的思路与建议。

一、融资之困：中小企业的普遍痛点

中小企业融资难，并非单一因素造成，而是多重因素交织作用的结果。首先，信息不对称是核心症结。银行等金融机构难以全面、准确获取中小企业的经营状况、财务信息和信用记录，导致其在放贷时顾虑重重。其次，中小企业普遍缺乏合格的抵押担保物，传统信贷模式下，这无疑增加了融资的难度。再者，部分中小企业自身经营管理不够规范，财务制度不健全，抗风险能力较弱，也使得金融机构对其信心不足。此外，融资渠道相对单一，过度依赖银行信贷，以及融资成本偏高，也是中小企业面临的现实挑战。

二、融资策略：拓宽渠道与精准施策

破解融资困境，中小企业需要转变思路，积极拓宽融资渠道，并根据自身发展阶段、行业特点和资金需求，制定精准的融资策略。

（一）深耕传统金融机构：打好“基础牌”

银行贷款仍是中小企业融资的主渠道。但如何获得银行的青睐，需要讲究策略：

1.“门当户对”选银行：不同银行的市场定位、信贷政策各异。中小企业应选择那些对中小企业支持力度大、有特色产品的银行进行合作，例如地方性商业银行、村镇银行等，它们通常对本地中小企业情况更为了解。

2.“未雨绸缪”建信用：注重日常信用积累，按时偿还贷款本息、水电费、税费等，保持良好的征信记录。主动与银行建立日常联系，定期沟通经营状况，让银行了解企业的真实情况和发展潜力。

3.“量体裁衣”选产品：银行针对中小企业推出了多种信贷产品，如信用贷款（基于企业纳税、流水、订单等）、抵押贷款（房产、设备等）、质押贷款（存单、票据、知识产权等）、担保贷款（通过专业担保公司）以及供应链融资（基于核心企业信用）等。企业应根据自身资产结构和经营特点选择合适的产品。例如，科技型中小企业可关注知识产权质押贷款，贸易型企业可利用应收账款融资。

4.“精打细算”降成本：关注银行的利率优惠政策、政府贴息贷款项目等，合理安排贷款期限和还款方式，以降低综合融资成本。

（二）善用政策性融资支持：借好“东风”

各级政府及相关部门为支持中小企业发展，出台了一系列政策性融资支持措施：

1.专项扶持资金与补贴：关注国家及地方政府的产业发展基金、科技创新基金、小微企业扶持资金等，积极申报，这些资金往往成本较低甚至无偿。

2.政策性银行与融资担保体系：国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等政策性银行，以及各地政府设立的融资担保机构，旨在为中小企业提供增信服务，降低融资门槛。

3.税收优惠与融资便利：充分利用针对中小企业的税收减免、延期纳税等政策，改善企业现金流。同时，关注政府搭建的银企对接平台，获取融资信息。

（三）探索新兴融资模式：开辟“新蓝海”

随着金融创新的发展，一些新兴融资模式为中小企业提供了更多可能：

1.股权融资：对于具有高成长性、轻资产特性的科技型、创新型中小企业，股权融资（如天使投资、风险投资、私募股权）是重要的融资方式。它不仅能带来资金，还能引入先进管理经验和资源。但企业需权衡股权稀释和控制权问题。

2.供应链金融：依托核心企业的信用，中小企业作为上下游供应商或经销商，可以通过应收账款融资、订单融资、存货融资等方式获得资金，这是解决中小企业信用不足的有效途径。

3.融资租赁：对于需要大型设备、生产线的中小企业，融资租赁是一种“融物”与“融资”相结合的方式，能够减轻一次性资金投入压力，并可获得税收优惠。

4.票据融资：合理运用银行承兑汇票、商业承兑汇票进行支付和融资，能够盘活企业的商业信用。

5.互联网金融：如P2P网贷（需谨慎选择合规平台）、众筹、电商小贷等，为中小企业提供了新的融资渠道，其特点是审批快、流程简便，但需注意成本和风险。

（四）内部融资与非正规融资：挖掘“内源”与规范“外源”

1.内部融资：包括企业自有资金、股东增资、员工集资等。这是成本最低、风险最小的融资方式，应优先考虑。

2.非正规融资：如民间借贷。在应急情况下，民间借贷可能是一种选择，但其利率通常较高，且存在法律风险，需谨慎对待，确保交易的合法性和规范性。

三、风险防范：未雨绸缪与底线思维

融资是一把“双刃剑”，在带来资金支持的同时，也伴随着风险。中小企业在融资过程中，必须树立强烈的风险防范意识。

（一）融资前的风险评估：知己知彼

1.自身经营状况评估：客观分析企业的盈利能力、偿债能力、现金流状况和发展前景。融资需求是否真实、迫切