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资产支持证券的发行与承销考试试题及答案解析

姓名：__________考号：__________

一、单选题(共10题)

1.资产支持证券的信用风险主要与哪些因素相关？()

A.基础资产质量

B.市场利率变动

C.证券发行人信用

D.以上都是

2.资产支持证券的发行过程中，下列哪项不是发行文件的主要内容？()

A.发行说明书

B.担保文件

C.信用评级报告

D.股东大会决议

3.资产支持证券的信用增级手段中，不属于外部增级的是？()

A.分级结构

B.保证保险

C.过度抵押

D.内部增级

4.资产支持证券的投资者主要包括哪些机构？()

A.商业银行

B.保险公司

C.投资基金

D.以上都是

5.资产支持证券的承销方式有哪些？()

A.协议承销

B.公开招标

C.包销

D.以上都是

6.资产支持证券的基础资产池构成中，以下哪种资产不适合作为基础资产？()

A.房地产抵押贷款

B.汽车贷款

C.信用卡应收账款

D.供应链金融资产

7.资产支持证券的期限通常与以下哪个因素关系最为密切？()

A.基础资产期限

B.市场利率

C.投资者偏好

D.证券评级

8.资产支持证券的发行价格如何确定？()

A.由市场供需决定

B.由发行人自行设定

C.由监管机构规定

D.由信用评级机构决定

9.资产支持证券的市场风险主要由哪些因素引起？()

A.市场利率波动

B.基础资产价值下降

C.市场流动性变化

D.以上都是

二、多选题(共5题)

10.资产支持证券的信用风险可能来源于哪些方面？()

A.基础资产的质量

B.信用增级措施的有效性

C.市场利率的变化

D.发行人的信用状况

E.投资者结构的复杂度

11.资产支持证券的发行流程中，以下哪些环节是必不可少的？()

A.基础资产池的构建

B.信用评级

C.发行文件的准备

D.承销协议的签订

E.投资者路演

12.以下哪些是资产支持证券信用增级的方式？()

A.分级结构

B.保证保险

C.过度抵押

D.内部增级

E.法律限制

13.资产支持证券的投资者通常包括哪些类型？()

A.金融机构

B.保险公司

C.企业投资者

D.个人投资者

E.政府机构

14.资产支持证券的流动性风险可能受到哪些因素的影响？()

A.市场流动性状况

B.基础资产的质量

C.信用增级的程度

D.投资者结构

E.法律法规的变化

三、填空题(共5题)

15.资产支持证券的信用风险主要是由基础资产的质量和[]决定的。

16.资产支持证券的发行过程中，[]是投资者了解证券的重要文件。

17.资产支持证券的信用评级通常由[]进行。

18.资产支持证券的承销方式中，[]是指证券发行人与承销商之间通过协商确定发行价格和条件。

19.资产支持证券的基础资产池构建时，应确保[]，以保证证券的信用质量。

四、判断题(共5题)

20.资产支持证券的信用风险完全由基础资产的质量决定。()

A.正确B.错误

21.资产支持证券的发行价格是由市场供需决定的。()

A.正确B.错误

22.资产支持证券的信用评级越高，其信用风险就越低。()

A.正确B.错误

23.资产支持证券的承销方式中，只有公开招标和协议承销两种。()

A.正确B.错误

24.资产支持证券的基础资产池构建时，可以只包含单一类型的资产。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

25.请简述资产支持证券（ABS）发行的基本流程。

26.什么是资产支持证券的信用增级？它有哪些作用？

27.资产支持证券的评级机构在评级过程中会考虑哪些因素？

28.资产支持证券的流动性风险有哪些表现形式？

29.为什么资产支持证券的投资者结构通常较为复杂？

资产支持证券的发行与承销考试试题及答案解析

一、单选题(共10题)

1.【答案】D

【解析】资产支持证券的信用风险与基础资产质量、市场利率变动以及证券发行人信用等因素密切相关。

2.【答案】D

【解析】发行说明书、担保文件和信用评级报告是资产支持证券发行文件的主要内容，而股东大会决议通常与公司治理相关，不是发行文件的主要内容。

3.【答案】D

【解析】分级结构、保证保险和过度抵押都属于外部增级手段，