2025年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（1124）.docxVIP

国际财资管理师（CTP）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

企业现金周转期的计算公式为（）

A.存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

B.存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

C.存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

D.存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

答案：B

解析：现金周转期反映企业从支付现金到收回现金的时间差，核心公式为：现金周转期=存货周转期（现金转化为存货）+应收账款周转期（存货转化为应收账款）-应付账款周转期（延迟支付供应商的时间）。选项A错误地加总了应付账款周转期，选项C、D符号错误。

以下哪项属于银行流动性风险的核心指标？（）

A.资产负债率

B.存贷比（贷款/存款）

C.销售净利率

D.速动比率

答案：B

解析：存贷比（贷款/存款）衡量银行通过存款支持贷款的能力，是流动性风险的核心指标（监管通常要求不超过75%）。资产负债率是资本结构指标，销售净利率是盈利能力指标，速动比率是企业短期偿债能力指标，均与银行流动性风险无关。

某公司通过远期外汇合约锁定3个月后美元兑人民币汇率，这种操作主要管理的是（）

A.利率风险

B.信用风险

C.汇率风险

D.流动性风险

答案：C

解析：远期外汇合约是典型的汇率风险管理工具，通过预先约定未来交割汇率，锁定外汇收支的本币价值，降低汇率波动对企业的影响。利率风险需用利率互换等工具，信用风险需用信用衍生工具，流动性风险需通过现金管理解决。

以下哪项属于“净额结算”的主要优势？（）

A.增加交易次数

B.减少实际资金划转量

C.提高交易透明度

D.降低交易对手信用要求

答案：B

解析：净额结算通过轧差多笔交易的应收应付金额，仅划转净额，显著减少实际资金划转量（如集团内部100笔交易可简化为1笔净额支付）。选项A错误（交易次数减少），C是支付系统的通用优势，D与净额结算无关（仍需评估对手信用）。

企业选择商业票据（CP）融资时，最关注的市场特性是（）

A.长期融资成本

B.发行主体信用评级

C.抵押物要求

D.中央银行再贴现政策

答案：B

解析：商业票据是无担保的短期债务工具（期限≤270天），投资者主要依据发行主体的信用评级（通常需A-2/P-2及以上）判断风险，因此信用评级是关键。选项A错误（CP为短期融资），C错误（无抵押），D是再贴现政策影响的是票据贴现，非CP发行。

以下哪项属于“现金池”的核心功能？（）

A.集中管理集团成员企业的闲置资金

B.为集团外部客户提供贷款

C.替代企业的主银行关系

D.直接参与股票市场投资

答案：A

解析：现金池（CashPooling）通过资金归集和下拨，实现集团内部资金的集中管理与余缺调剂，提高资金使用效率。选项B错误（服务对象为集团内部），C错误（不替代银行关系），D错误（属于投资功能，非现金池核心）。

某企业面临“再融资风险”，最可能的原因是（）

A.短期债务到期时市场利率大幅上升

B.长期债券价格因利率下降而上涨

C.应收账款周转率持续提高

D.存货周转天数显著缩短

答案：A

解析：再融资风险指债务到期时无法以合理成本续借的风险。短期债务到期时若市场利率上升（如从3%升至5%），企业续借成本增加甚至无法融资，即再融资风险。选项B是债券投资的资本利得，C、D是运营效率提升，与再融资无关。

在跨境支付中，“SWIFT”系统的主要功能是（）

A.直接完成资金清算

B.传递支付指令信息

C.提供外汇汇率报价

D.监管跨境资本流动

答案：B

解析：SWIFT（环球同业银行金融电讯协会）是国际银行间的信息传递网络，用于安全传输支付指令（如MT103报文），但不直接处理资金清算（清算由CHIPS、TARGET2等系统完成）。选项A错误（清算非其功能），C是外汇交易平台功能，D是监管机构职责。

企业使用“应收账款保理”融资时，若选择“无追索权保理”，主要转移的风险是（）

A.利率波动风险

B.客户信用风险

C.汇率波动风险

D.操作风险

答案：B

解析：无追索权保理指保理商承担应收账款无法收回的风险（即客户信用风险），企业将债权转让后无需回购。利率风险需用利率工具，汇率风险需用外汇工具，操作风险需通过内控管理，均与保理类型无关。

以下哪项属于“利率敏感性缺口”管理的核心目标？（）

A.最大化利息收入

B.平衡利率变动对资产负债价值的影响

C.降低存款准备金率

D.提高资本充足率

答案：B

解析：利率敏感性缺口管理通过匹配利率敏感资产（RSA）与利率敏感负债（RSL）的规模，使利率变动对净利息收入的影响最小化（如当预期利率上升时，保持RSARSL）。选项A是盈利目标，C是央行政策工具，D是资本管理目标。