风险与风险管理.pptVIP

影响程度近乎没有轻微中等重大灾难几乎肯定极可能可能低极低BCAGIDJKHEF可能性风险地图(或风险共同语言)说明:A–人力资源风险B–财务风险C–竞争风险D–开发风险E–过度自信风险F–系统故障风险G–主要客户风险H–欺诈风险I–政治风险J–薪酬奖励风险K–科技风险第29页，共62页，星期日，2025年，2月5日风险处理组合处理评级风险评级近乎没有效果低效适中超标极度极高高中等低BCAGIDJKHE说明:A–人力资源风险B–财务风险C–竞争风险D–开发风险E–过度自信风险F–系统故障风险G–主要客户风险H–欺诈风险I–政治风险J–薪酬奖励风险K–科技风险F采取行动密切监控定期审阅第30页，共62页，星期日，2025年，2月5日企业应注重防范和控制风险可能给企业造成损失和危害，也应把机会风险视为企业的特殊资源，通过对其管理，为企业创造价值，促进经营目标的实现。为了加强对企业风险管理的分析，将风险管理的任务和责任落实到各个部门和业务单位，强化风险管理执行力，国资委从战略风险、财务风险、市场风险、运营风险以及法律风险等方面对企业风险进行了分类。第31页，共62页，星期日，2025年，2月5日三、战略风险不确定性对企业战略目标实现的影响。战略风险具有动态性、特质性、主观性、不可消除性等性质。动态性主要是由于战略实施过程中具有较长的周期，更强调时间的变化，在不同的时点上，企业战略风险也可能会发生变化。特质性是指不同的企业由于其规模、阶段、目标、各种资源以及管理能力的不同，因而战略风险的含义也不尽相同。企业战略管理者个人的管理经验、社会阅历以及他们对风险的偏好都会影响他们对战略风险的认识，特别是在对战略风险事件发生概率的判断上，所以，战略风险具有很强的主观性。战略风险只能控制，不能消除。第32页，共62页，星期日，2025年，2月5日战略风险的构成因素：战略环境风险、战略资源风险、战略定位风险以及战略执行风险。战略定位战略环境战略目标实现战略资源战略执行战略风险的构成因素掌舵适应推进支撑第33页，共62页，星期日，2025年，2月5日战略环境包括政治经济环境、法律制度环境、技术发展环境和行业竞争环境。战略资源是企业所具有的关键性资源，对于不同的企业，它可能是企业独家掌握的先进技术、或者数量庞大的客户资源，或者特殊的运营模式等。战略定位工作需要深入分析企业所处的环境和所具备的资源，找到有效利用资源满足环境需要的切入点，制定企业生存的使命和目标。战略执行是保证企业资源利用方式符合战略定位要求。第34页，共62页，星期日，2025年，2月5日战略风险因素环境监视——无法及时发现竞争环境所发生的变化，及时调整战略业务组合——企业没有良好的业务组合来实现其业绩的最大化价值评估——管理层没能从战略角度评估某项业务衡量标准——组织衡量标准只关注短期业绩或与业务战略不一致组织结构——组织架构与变化了的企业战略不相适应资源分配——资源分配无法维持企业在市场中的有利地位生命周期——企业没能依照产品的生命周期及时调整自身的战略第35页，共62页，星期日，2025年，2月5日四、财务风险是指在该项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，使企业的财务收益与预期收益发生偏离，从而是企业有蒙受损失的可能性。从时间上看，财务风险分为短期财务风险和长期财务风险。前者要求公司用较快的变形能力，即资产的流动性来化解；后者要求公司保持较高的盈利能力，即用资产的获利性来化解。从业务对象上看，企业财务风险又分为债务风险、信贷风险、担保风险、利率风险和汇率风险等。从财务管理职能角度划分，企业财务风险包括筹资风险、投资风险和收益分配风险等。第36页，共62页，星期日，2025年，2月5日1.筹资风险包括增加企业资金成本和降低企业偿债能力两类风险。企业可以通过权益资本融资和债务融资两种方式筹集资金，权益资本融资能够增加企业的偿债能力，但是往往股东需要较高的资金回报；而债务融资由于可以抵扣一部分税收而降低融资成本，但是过多的债务可能使企业无法支付本息而面临破产。第37页，共62页，星期日，2025年，2月5日有效的资本结构，是企业财务风险管理的主重要内容。权益融资还面临政府监管风险和市场行情风险，债务融资会面临利率变动风险。商业信用融资是权益另一种筹集资金的渠道。一般的，商业信用筹资期限短，灵活性强，可以有效避免利率波动风险