石油期货最优套期保值比率的确定与绩效评估：多模型比较与实践应用.docx

石油期货最优套期保值比率的确定与绩效评估：多模型比较与实践应用

一、引言

1.1研究背景与意义

石油，作为全球经济发展的“血液”，在现代社会的各个领域扮演着不可或缺的角色。从工业生产到交通运输，从日常生活到科技创新，石油的供应稳定性和价格波动深刻影响着世界经济的走向。然而，石油市场价格的波动犹如一场难以预测的风暴，时刻挑战着企业和市场的稳定性。

近年来，石油价格的大幅波动屡见不鲜。地缘政治冲突、全球经济形势变化、供需关系失衡等因素相互交织，使得石油价格走势愈发复杂。例如，在某些地缘政治紧张时期，石油价格会因市场对供应中断的担忧而急剧上涨；而在全球经济增长放缓阶段，需求的减少又会导致价格大幅