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行业研究

行业研究|制冷剂行业

制冷剂行业

制冷剂行业发展研究：配额约束与技术竞争

文/段宏昱

摘要

全球制冷剂行业已形成以《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》为核心的履约体系，我

国自2024年以来实施制冷剂生产配额管控，旨在通过精准量化管控推动行业结构升级；随着

配额政策全面落地，制冷剂供需关系变化，产品价格快速上涨，行业已形成寡头集中的竞争格

局；预计十五五期间，第三代制冷剂结构将进一步优化，行业逐步转向“技术竞争”，且第四

代制冷剂及天然制冷剂双线并行发展，有望推动未来制冷剂行业技术迭代及产业能力提升。

正文

制冷剂作为完成能量转化的媒介物质，运用于各种热机中，是现代制冷系统的核心介质，

广泛用于家用空调、商业制冷设备、汽车空调和冷链物流等领域。制冷剂需要具备优良的热力

学特性、物理性能、化学稳定性、经济性和环保性，随着对臭氧层破坏和全球气候变化等环境

问题的日益关注，制冷剂各主要特性中，环保性成为产品选择和决定未来发展的关键因素，而

政策驱动则是制冷剂行业发展及治理的核心因素。

一、行业政策

1.1国际履约框架

全球制冷剂行业已形成以《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》为核心的履约体系，中

国于2021年接受《基加利修正案》，纳入国际履约框架。

目前全球制冷剂行业已形成以《蒙特利尔议定书》及《基加利修正案》为核心的履约体系。

《蒙特利尔议定书》签订于1987年，是联合国为了避免工业产品中的氟氯碳化物对地球臭氧

层继续造成恶化及损害，承续保护臭氧层维也纳公约的大原则所签署的环境保护公约，该公约

对五项氟氯碳化物及三项哈龙的生产做了严格的管制规定，并规定各国有共同努力保护臭氧层

的义务。2016年《基加利修正案》对《蒙特利尔议定书》进行修订，将氢氟碳化物等新物质纳

入管控范围，以应对气候变化和臭氧层破坏的双重挑战，旨在进一步保护人类健康和环境，防

止可能破坏臭氧层的人类活动造成的不利影响。中国于2021年中法德领导人视频峰会上决定

接受《基加利修正案》，自此纳入国际履约框架。

1.2国内配额调控

我国制冷剂行业处于关键转型期，第二代制冷剂逐步削减淘汰，第三代制冷剂为当前主力

产品；我国自2024年起实施制冷剂配额管控，旨在通过精准量化管控推动行业结构升级。

我国制冷剂行业正处于关键转型期，第一代制冷剂（CFCs）因严重破坏臭氧层已被淘汰；

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第二代制冷剂（HCFCs）因其破坏臭氧层且温室效应值较高，处于逐步削减淘汰中；第三代制

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冷剂（HFCs）安全且不破坏臭氧层，是当前的主流，但其GWP值较高，后续也将逐步削减；

第四代制冷剂（HFO、HCs）虽然环境友好，但受其安全性不足且生产成本高的影响，尚在探索

阶段，未广泛运用；整体来看，制冷剂行业呈现多代产品并存但各有不同发展态势的局面，第

三代制冷剂是当前制冷剂的主力产品。

根据《基加利修正案》对温室气体氢氟碳化合物（HFCs）的管控要求，我国作为第一组发

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展中国家，从2024年起将HFCs生产和使用冻结在基线水平。2024年1月，中华人民共和国

生态环境部（以下简称“生态环境部”）发布了关于核发2024年度配额的相关文件，自此对氢

氟碳化物生产配额进行管控，并逐步量化管控第二代制冷剂削减及第三代制冷剂配额增发；根

据2025年公布的生产配额及申请数据，第三代制冷剂（