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2024年证券分析师之发布证券研究报告业务练习题(一)及答案

一、单项选择题

1.根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券研究报告的发布流程中，质量控制审核的责任主体是（）。

A.研究部门负责人

B.合规管理部门

C.证券公司或证券投资咨询机构

D.署名证券分析师

答案：C

解析：《发布证券研究报告暂行规定》第十二条明确，证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的质量控制机制，明确质量审核程序和审核人员职责，因此质量控制的责任主体是机构本身。

2.证券分析师在收集上市公司信息时，以下行为符合规定的是（）。

A.直接使用未公开的内部调研纪要作为报告依据

B.引用权威财经媒体发布的行业数据并注明来源

C.基于市场传闻推测公司重大资产重组可能性

D.利用客户提供的未经验证的财务数据进行预测

答案：B

解析：证券研究报告的信息来源需具有合法性和可靠性。权威财经媒体发布的公开数据属于合法公开信息，引用时注明来源符合规定；未公开的内部纪要、市场传闻、未验证数据均不得作为报告依据（《暂行规定》第八条）。

3.某分析师在研究报告中预测某股票6个月目标价为50元，其盈利预测基于公司尚未公告的新业务线投产假设。该行为违反了（）。

A.公平对待客户原则

B.信息披露真实性原则

C.研究逻辑一致性原则

D.引用信息公开性原则

答案：B

解析：盈利预测的假设需具有合理依据，若基于未公告的重大事项（如新业务线投产），属于使用未公开信息，违反了研究报告内容应客观、真实的要求（《暂行规定》第九条）。

二、多项选择题

4.证券研究报告应包含的必备内容有（）。

A.证券分析师姓名及登记编码

B.风险提示

C.研究结论的局限性说明

D.投资评级定义

答案：ABD

解析：根据《证券研究报告内容与格式指引》，研究报告需包含分析师姓名及登记编码（确保可追溯）、风险提示（提示投资风险）、投资评级定义（统一标准）；局限性说明非必备内容，但鼓励披露。

5.下列属于证券分析师禁止性行为的有（）。

A.与上市公司高管私下约定发布利好报告后参与定增

B.在报告中使用“强烈推荐”评级但未说明评级依据

C.将研究观点通过微信朋友圈优先发送给付费客户

D.基于公开财报数据进行合理估值分析

答案：ABC

解析：A项涉及利益输送（《暂行规定》第十四条禁止利益关联）；B项未充分说明依据（违反客观性要求）；C项违反公平对待客户原则（《暂行规定》第二十一条要求公平对待所有客户）；D项属于合法分析。

三、判断题

6.证券分析师可以在发布研究报告前，将核心结论告知内部销售部门用于客户服务。（）

答案：错误

解析：《暂行规定》第二十条明确，证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得优先提供给特定对象，因此内部销售部门也不能提前获取核心结论。

7.研究报告中引用的第三方数据，若已注明来源，则无需对数据准确性负责。（）

答案：错误

解析：证券分析师需对引用数据的适当性和合理性进行核查，即使注明来源，仍需确保数据与研究结论逻辑一致，否则可能因数据误用导致报告失实（《证券分析师执业行为准则》第七条）。

8.证券研究报告中的投资评级应基于明确的时间周期，如“6个月内跑赢大盘”。（）

答案：正确

解析：投资评级需明确时间周期和比较基准，避免模糊表述，这是行业规范对报告清晰性的基本要求（《证券研究报告内容与格式指引》第六条）。