原创力文档- 1、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。。
- 2、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
- 3、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
指数增强策略的跟踪误差控制与超额收益来源
引言
在权益类投资领域，指数增强策略始终是连接被动投资与主动管理的重要桥梁。它既追求对标的指数的紧密跟踪，又试图通过主动管理获取超越指数的超额收益。这种“既要又要”的特性，使得跟踪误差控制与超额收益获取成为策略的两大核心命题。前者决定了策略的“被动属性”是否稳固，后者则体现主动管理的价值；二者既相互制约又协同共生，共同构成指数增强策略的生命力。本文将围绕这两大核心，从底层逻辑到实践方法逐层展开，揭示策略设计中“控误差”与“创收益”的平衡艺术。
一、指数增强策略的核心逻辑与目标定位
（一）策略本质：被动框架下的主动优化
指数增强策略的本质是“被动跟踪+主
文档评论（0）