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某封闭式基金进行“封转开”转型过程中，封闭式基金的注册登记机构将发生改变，原封闭式基金注册登记机构的全部基金份额将转登记至转型后的开放式基金注册登记机构，因此基金持有人需要对其持有的基金份额在新的开放式基金指定代销机构进行重新登记及确认（即称“身份认定”），才可办理以后的交易业务，该过程称为“确权”业务。*LOFs（LISTEDOPEN-ENDEDFUNDS）是指通过深圳证券交易所交易系统发行并上市交易的开放式基金，深交所的官方叫法是“上市开放式基金”。LOFs投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金份额净值进行基金的申购、赎回，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。**LOF证券代码为开放式基金证券代码的一部分，其首位代码为1，第二位代码为5或6。券商可根据深交所交易数据接口中证券信息库（SJSXX.DBF）来识别LOF，其中XXZQJB(证券级别)为’L’表示LOF。*LOF采用多日连续认购的方式在深交所发行。模式类似网上定价方式，但是没有配号、中签过程。每日（T日）通过深交所委托库（SJSWT.DBF）进行报盘认购，T+2日由中国结算深圳分公司向券商发送T日认购的确认数据，如此持续多日滚动进行。***1、刊登分红派息公告（预告）前两个工作日，基金管理人向中国结算深圳分公司提交分红方案和公告，中国结算深圳分公司审核，并确定基金权益登记日。2、中国结算深圳分公司将审核后的分红公告（预告）转发给深交所基金债券部。3、如分红方案有变更，基金管理人须于R日（R日为权益登记日）上午11:30前将新方案以传真件形式同时送达中国结算深圳分公司登记存管部和深交所基金债券部。4、R+1日，深交所对基金价格做除权处理；中国结算深圳分公司根据R日投资者持有的LOF计算现金红利，并通知基金管理人。5、基金管理人应按通知中的要求在R＋2日12:00前将现金红利汇到指定账户，中国结算深圳分公司将在R+2日闭市后向结算参与人（证券公司）发送红利的结算数据。6、R＋3日，中国结算深圳分公司将现金红利划入证券公司账户，证券公司应及时派发给投资者。*跨系统转托管：基金份额持有人将持有的基金份额在基金注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记的行为。

登记在基金注册登记系统中的基金份额只能申请赎回，不能在交易所直接卖出。

跨系统转托管分：场内到场外、场外到场内的操作。*上证基金通采用金额认购方式。*“交易型开放式指数证券投资基金”（ExchangeTradedFund，以下简称ETF），简称“交易型开放式指数基金”，又称“交易所交易基金”。

??ETF是一种跟踪“标的指数”变化、且在证券交易所上市交易的基金。投资人可以如买卖股票那么简单地去买卖“标的指数”的ETF，可以获得与该指数基本相同的报酬率。

??ETF是一种特殊的开放式基金，既吸收了封闭式基金可以当日实时交易的优点，投资者可以像买卖封闭式基金或者股票一样，在二级市场买卖ETF份额；同时，ETF也具备了开放式基金可自由申购赎回的优点，投资者可以如买卖开放式基金一样，向基金管理公司申购或赎回ETF份额。

??ETF通常由基金管理公司管理，基金资产为一篮子股票组合，组合中的股票种类与某一特定指数（如上证50指数）包含的成份股票相同，股票数量比例与该指数的成份股构成比例一致。例如，上证50指数包含中国银行、中国石化等50只股票，上证50指数ETF的投资组合也应该包含中国银行、中国石化等50只股票，且投资比例同指数样本中各只股票的权重对应一致。换句话说，指数不变，ETF的股票组合不变；指数调整，ETF投资组合要作相应调整。由于ETF走势与股市同步，投资人不需研究个股，只要判断涨跌趋势即可，所以ETF是最不费力的投资工具，每日买卖都很方便；在风险分散方面，也比投资单一股票要小得多，不会发生“赚了指数，赔了钱”的情况。*1、和封闭式基金一样没有印花税。2、买入ETF就相当于买入一个指数投资组合。例如，对于以上证50指数为标的的ETF，其价格走势应会与上证50指数走势一致，所以买入上证50指数ETF，就等于买进五十只绩优的股票，对中小投资人来说可达到分散风险的效果。3、在投资组合透明度方面，如上证50指数由权威机构编制，ETF对应的标的，上证50指数成分相当透明，投资人可直接投资一只ETF来取代投资一篮子股票组合。4、除了正常的市场交易外，投资人还可以选择对ETF进行申购、赎回。*ETF份额的认购，可以用现金认购，也可用证券认购。现金认购是投资者使用现金认购ETF份额的行为；证券认购是投资者使用指定的证券换购ETF份额的行为。*ETF的交易与股票和封闭式基金的交易完全相同，基金份额是在投资者之间买