2025年金融风险管理师交易对手信用风险暴露的计量专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师交易对手信用风险暴露的计量专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师交易对手信用风险暴露的计量专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师交易对手信用风险暴露的计量专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在计算交易对手信用风险暴露时，以下哪种方法最适用于简单且流动性高的衍

生品组合？

A、标准法

B、内部模型法

C、当前暴露法

D、预期正暴露法

【答案】C

【解析】正确答案是C。当前暴露法适用于简单且流动性高的衍生品组合，因为它

直接基于当前的市场价值计算暴露，计算简便且透明。标准法（A）适用于复杂组合，但

可能高估风险；内部模型法（B）适用于大型金融机构，但需要复杂的模型和数据支持；

预期正暴露法（D）更适用于动态风险管理，而非简单组合。知识点：交易对手信用风

险暴露的基本计量方法。易错点：混淆不同方法的适用场景。

2、交易对手信用风险暴露的核心驱动因素是什么？

A、市场波动性和交易期限

B、交易对手的信用评级

C、抵押品的质量

D、交易的名义本金

【答案】A

【解析】正确答案是A。市场波动性和交易期限是交易对手信用风险暴露的核心驱

动因素，因为它们直接影响未来潜在暴露的大小。交易对手的信用评级（B）和抵押品

质量（C）影响违约损失率，而非暴露本身；名义本金（D）是基础，但不是核心驱动因

素。知识点：交易对手信用风险暴露的影响因素。易错点：混淆暴露与违约损失率的驱

动因素。

3、在交易对手信用风险计量中，净额结算协议的主要作用是什么？

A、降低交易对手的违约概率

B、减少信用风险暴露

C、提高抵押品的使用效率

D、简化风险管理流程

【答案】B

2025年金融风险管理师交易对手信用风险暴露的计量专题试卷及解析2

【解析】正确答案是B。净额结算协议通过将多笔交易的净额作为单一暴露，显著

减少信用风险暴露。违约概率（A）由交易对手自身决定；抵押品效率（C）和流程简化

（D）是次要作用。知识点：净额结算协议的作用。易错点：混淆暴露与违约概率的区别。

4、以下哪种情景下，交易对手信用风险暴露最高？

A、利率互换的固定利率方

B、货币互换的本金交换方

C、远期合约的买方

D、期权合约的卖方

【答案】D

【解析】正确答案是D。期权合约的卖方在买方行权时可能面临最大损失，因此暴

露最高。利率互换（A）和货币互换（B）的暴露相对对称；远期合约（C）的暴露取决

于市场走向，但通常低于期权卖方。知识点：不同衍生品的暴露特征。易错点：忽略期

权卖方的无限风险特征。

5、在交易对手信用风险计量中，有效预期正暴露（EEPE）的主要用途是什么？

A、计算当前暴露

B、预测未来潜在暴露

C、评估抵押品覆盖范围

D、确定资本要求

【答案】D

【解析】正确答案是D。有效预期正暴露（EEPE）是巴塞尔协议中用于确定交易对

手信用风险资本要求的关键指标。当前暴露（A）由CE计算；未来潜在暴露（B）由

PE计算；抵押品覆盖（C）是独立评估。知识点：EEPE的应用场景。易错点：混淆

EEPE与其他暴露指标。

6、交易对手信用风险暴露的计量中，时间网格的作用是什么？

A、确定抵押品的追加频率

B、模拟未来市场情景

C、计算预期正暴露的时间分布

D、评估交易对手的违约时间

【答案】C

【解析】正确答案是C。时间网格用于划分未来时间段，以计算预期正暴露的时间

分布。抵押品频率（A）由协议约定；市场情景（B）由蒙特卡洛模拟生成；违约时间

（D）由违约概率模型决定。知识点：时间网格的作用。易错点：混淆时间网格与其他模

型组件。

7、在交易对手信用风险计量中，抵押品对暴露的影响主要体现在？

A、降低违约概率

2025年金融风险管理师交易对手信用风险暴露的计量专题试卷及解析3

B、