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投资建议书编写指引

一、投资建议书简述

编写指引：项目地点、规模、建设期、总投资、资本金、资金筹措、股权结构安排等。

二、投资背景编写指引：

投资机会的由来及背景等。非新建项目还应就投资项目/企业的历史沿革，历年资产、负债、所有者权益、盈利状况，业务/项目开展情况，股权结构及股东状况，管理团队及其成员简历等进行详细介绍。

三、市场分析（供需分析）

编写指引：

1.行业分析；

2.区域分析；

3.主要竞争对手分析；

4.其他方面的分析。

四、投资条件及落实情况

编写指引：

政策、资源、土地、环保、安全生产、交通、水、电、气、通讯、原料供应等投资条件及落实情况；列明各项投资条件所需的审批、核准、备案等支持性文件，及该等支持性文件是否已经取得，未取得的预计何时可以取得以及有无妨碍取得的情形等内容。

五、项目建设初步方案

编写指引：

1.项目建设的主要内容；

2.拟采用的主要技术和工艺路线；

3.建设方案自评：就经济实用性、安全可靠性、合规性、必要的技术先进性和前瞻性等方面进行评价；

4.其他。

六、资本筹措初步方案

编写指引：

1.资本金筹措方案

2.融资方案：

（1）综合运用银行贷款、银团贷款、信托理财产品、社保资金、资产证券化、短期融资券、企业债券等多种融资手段，长、短结合，优化融资方案，降低融资成本。

（2）尽力争取政府资金支持及税收优惠政策。

3.担保方案

4.资金进度安排

5.资金筹措方案自评：对资本结构、债务资金成本和期限结构、担保方案、资金进度安排进行评价。

七、投资估算

编写指引：

1.新建项目列出建设投资估算表，对已完成招标的单项设备、单项工程列出中标情况。

2.总投资、单位造价评价：新建项目与行业水平、区域水平比较；收购项目与同类、或有可比性的其他收购项目比较。

八、股权结构初步安排

编写指引：

1.股权结构安排及评价；

2.股东实力状况（股东简介）及评价（合作伙伴的选择及评价）；

九、投资价值初步评价

编写指引：

1.战略价值评价：对公司的战略价值、区域布点及区域协同价值、主业协同价值、影响力等。

2.财务评价：

（1）在计算期内，分时段进行产量、销量、销售价格、总成本费用预测；

（2）测算财务净现值、内部收益率、总投资收益率、资本金利润率、投资回报率、投资回收期等盈利能力指标。

十、初步的风险分析及对策

编写指引：

1.投资条件落实风险：政策、资源、土地、环保、安全生产、交通、水、电、气、通讯、原料供应等投资条件的落实风险分析及对策；

2.股东出资风险、融资风险及对筹资成本的影响分析及对策；

3.项目法律风险分析及对策；

4.其他风险分析及对策。

十一、退出机会分析

编写指引：

就宏观经济发展、行业发展、本项目企业价值、股权结构安排等方面，阐述退出的可能性、退出机会及退出价值（退出价值区间）。

十二、建议

编写指引：《投资建议书》获公司决策通过后的工作设想等。附件编写指引：相关批准文件等。

注：

1.《投资建议书》应达到初步可行性研究报告深度。

2.境外投资项目还应着重分析拟投资国家的政治经济发展形势、投资环境、可能存在的投资壁

垒及障碍，财政、税收、外汇管理、环境保护、劳动法等主要政策和法律法规。

3.业务开发人员应根据各自项目的特点和需要，酌情增加和调整有关内容。