现金流量分析与投资回收计算实务.pdfVIP

第六章现金流量分析

一、简答题

1、分析现金流量图的作图方法和规则。

2、现金流量图的三要素。

3、某施工企业年初向流动100万元，按季计算并支付利息，季度利率2%，则一年支付的本

利和为多少万元？

4、某企业从金融机构借款100万元，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年需向金

融机构支付利息多少万元？

5、某施工企业向借款250万元，期限2年，年利率6%，半年复利计息一次。第二年末还本付息，则

到期企业需支付给的利息为多少万元？

6、某工程建设期2年，建设单位在建设期第1年初和第2年初分别从借入600万元和400万元，

年利率8%，按年计息，建设单位在运营期第3年末偿还500万元后，在运营期第5年末应偿还多少

万元才能还清本息？

7、某施工企业向借款100万元，年利率8%，半年复利计息一次，第三年末还本付息，则到期时企业

需偿还多少万元？

8、某公司向借款，年利率为6%。第一年初借款200万元，每年计息一次；第二年末又借款100

万元，每半年计息一次，两笔借款均在第3年末还本付息，则复本利和为多少万元？

9、某企业现在对外投资200万元，5年后收回本金和利息，若年基准收益率为i，已知（P/F，i，

5）＝0.6806，（A/P，i，5）＝5.8666，（F/A，i，5）＝0.2505，则总计可收回投资多少万元？

10、在存款，存款利率为6%，按复利计。若10年内每年年初存款2000元，第10年年末本利和

为多少万元？

11、某建设项目2000万元，年利率8%，每季度复利一次，则该的实际利率为多少？

12、简述现金流量分析的原则。

13、某建设项目，第1-3年每年年末投入建设500万元，第4-8年每年年末获得利润800万元，则该

项目的静态投资回收期为多少年？

14、某技术方案的初期投资额为1500万元，此后每年年末的净现金流量为400万元，若基准收益率为15%，

方案的期为15年，则该技术方案的财务净现值为多少万元？

部分

一、简答题

1、

【正确】（1）以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续；时间轴上的点称为时点，通常表示的是

该时间单位末的时点；零表示时间序列的起点。

（2）相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况。

（3）在现金流量图中，箭线长短要能适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方（或下方）

注明其现金流量的数值。

（4）箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。

【答疑编点击提问】

2、

【正确】现金流量的三要素，即现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或现金流出）

和作用点（现金流量发生的时点）。

【答疑编点击提问】

3、

【正确】F=（1+n×i）=100×（1+2%×4）=108万元。

【答疑编点击提问】

4、

3

【正确】季度的实际（有效）利率=（1+1%）-1=3.03%；

一年的利息=100×3.03%×4=12.12（万元）。

【答疑编点击提问】

5、

4

【正确】250×（1+6%/2）-250=31.38万元。

【答疑编点击提问】

6、

【正确】建设期：

第一年本息和：600×（1+8%）=648（万元）；

第二年末本息和：（648+400）×（1+8%）=1131.84（万元）。

运营期：

3

第三年年末本息和：1131.84×（1+8%）=1425.79（万元）；

2

第五年末应偿