企业贷款风险管理.pdfVIP

公司贷款风险管理一财务分析法

一、财务分析法

影响公司将来还款能力的因素

（1）第一还款来源①财务分析：财务报表分析：财务比分析

②钞票流量分析：经营活动钞票流量；投资活动钞票流量；筹资

活动钞票流量

2（）第二还款来源一一信用支持：保证；质押；抵押

2（）非财务因素：行业风险；经营风险；管理风险

二、财务报表分析

1、规定借款人提供财务报表（资产负债表和损益表）并进行分析，是商业银行信用分

析的重要内容，是评判借款人H勺经营状况、赚钱能力和将来偿债能力H勺重要根据。

财务报表分析仅对财务报表中的各个项目进行分析，考察它们的合理性，而不考虑各项

目之间的比例、比关系。

2、资产负债表分析

资产负债表由公司日勺资产和负债及股东权益两部分构成。财务分析也涉及这两部分：

（1）资产项目分折

①应收账款

这是公司归还短期债务的重要资金来源，也是公司流动资产中流动性仅次于钞

票的资产。应收账款一般按扣除“备抵坏帐”后的净值反映。

当公司的应收账款事实上超过一年或一种营业周期，但按行业惯例仍将其列为

流动资产时，分析者应对此类应收账款予以特别H勺关注一一如果竞争公司没有此类

应收账款，就会面临不可比，故应予以剔除。

分析应收账款时，还要注意客户的集中限度。注意客户日勺集中限度是指在交易客

户重要为少数几种时，对方的I经营状况对该公司的应收账款质量有较大影响，一般

也要对他们进行合适关注。

②应收票据

应收票据是指公司持有日勺、尚未到期兑付的商业票据。是一种载有一定付款日

期、付款地点、付款金额和付款人的无条件支付H勺流通证券，在我国涉及银行承兑

汇票和商业承兑汇票。

获得票据加强了公司的地位，但如果与应收账款相比较应收票据数额较大的话,

就会威胁到贷款的归还。

③存货

在财务报表上，出于稳健的考虑，存货以成本与市价孰低法计价。

存货应按扣除“存货跌价准备”后的净值反映。

一般，在通货膨胀率较高的I时期，采用LIFO（后进先出法）的公司较多；通

货膨张率较低的时期，则较多的公司会采用FIFO（先进先出法）。应注意措的一

致性问题。

对于存货的分析，应着重掌握五个方面：

存货的规模与否合理

存货保存时间口勺长短（存货的年限）

存货的流助性状况

存货有无陈旧变质风险（存货H勺价值稳定）

存货与否投保

存货与否做过抵押

④固定资产分析

固定资产是公司可用于最后债务清偿口勺资产。银行对公司发放长期贷款，特

别是发放抵扣贷款时，就需要对借款公司的固定资产状况做充足的理解。

理解公司与否按规定提足了折旧，这关系到公司固定资产中与否具有虚假

成分的问题。

理解公司固定资产与否全额保险，这关系到固定资产与否可以给银行贷款

带来安全保障H勺问题。