量化对冲基金中统计套利策略的构建流程.docxVIP

量化对冲基金中统计套利策略的构建流程

引言

在量化对冲基金的策略体系中，统计套利因其“基于历史数据挖掘概率优势、通过多空对冲降低市场风险”的特性，始终是机构投资者关注的核心方向之一。它不同于传统套利依赖明确的无风险价差（如跨市场套利），而是通过统计方法识别资产价格的短期偏离，并假设这种偏离会向历史均值回归，从而构建多空组合获取收益。对于量化对冲基金而言，统计套利策略的构建是一个复杂的系统性工程，涉及数据处理、模型开发、风险控制等多个环节，每个环节的精细程度直接影响策略的稳定性和盈利能力。本文将从策略定位出发，逐步拆解统计套利策略的构建全流程，揭示其底层逻辑与关键操作要点。

一、统计套利策略的基