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077|2023中央经济工作会议：理解和应对国际环境

欢迎打开《蔡钰·商业参考3》，我是蔡钰。

按照惯例，每年12月的中央政治局会议会把来年的经济工作当作重要

议题之一。紧接着，政治局会召集各个相关党政部门，来召开一年一度

的中央经济工作会议，依据政治局会议上确定的基调，来系统部署第二

年的全国经济工作。这两个高层会议，是外界可以借来理解中国经济全

局的最权威会议了。

2023年末也是如此，12月6日，中央政治局会议召开，12月10到

11日中央经济工作会议召开。《商业参考》也按照惯例，和你一起借

着决策层的视角，来看看中央对经济形势的研判，经济发展会往哪些方

向重点展开。不过这次不同的是，我们把两个会议结合在一起来看。

这一讲我们先讲会议通稿透露出来的国家对整个外部环境的研判和应

对思路，下一讲再梳理会议指出的国内的具体工作重点。你要是只对具

体的产业机会感兴趣，可以先跳过去，等听完下一讲再回来听这讲。

不确定性上升

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关于2023年以来的宏观形势，政治局会议分成外部和内部两部分判断。

先看外部，叫作“风高浪急”的国际环境；再看内部，叫艰巨繁重的国

内改革发展稳定任务。

我们先说国际。2023年初的两会公报里，高层对国际形势的判断用了

两个词，一个是风高浪急，另一个是惊涛骇浪。原话是“必须准备接受

风高浪急甚至惊涛骇浪的重大考验”。

中央经济工作会议在提到外部环境的时候，说的是“外部环境的复杂性、

严峻性、不确定性上升”“要增强忧患意识，有效应对和解决这些问题”。

这至少说明，在经济领域内，外部环境还有可能给中国带来新麻烦。

什么样的麻烦？比如最直观的，美联储在7月把美元基准利率上调到

5.25%-5.50%区间之后，已经连续三次议息会维持利率不变了。参考美

国这几个月放出的就业数据、通胀数据来看，美国加息周期是基本结束

了。按照美联储放出来的风声，大概率要在2024年降息。但是在上半

年降还是下半年降？降息会不会再拉爆通胀？不降息会不会导致经济

衰退？这都难说。再比如，2024年美国、英国、南非、俄罗斯和印度

都要大选，政客们为了选票都得回应对华立场问题。这都可能给中国增

加外部复杂性。

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举个复杂性的例子。就在12月份，意大利宣布不续约“一带一路”了。

但同时意大利政府又表示，希望此前跟中国的各种合作继续，只不过不

以“一带一路”的名义进行。而在意大利宣布“退群”的当天，全球

22个阿拉伯国家和阿盟又全都加入了“一带一路”。

这两年国际环境当中的压力并不是只针对中国。2022年，全球总共实

施了约3000项贸易限制措施，几乎是2019年的三倍。这意味着，很

多国家都在搞贸易保护。12月初，国际货币基金组织IMF的第一副总

裁在一个会上说，如果世界经济因为俄乌冲突等因素分裂成两个阵营，

全球可能会损失2.5%至7%的GDP。

IMF预测，2024年全球经济增速只有2.9%，而经合组织（OECD）更

悲观，认为只有2.7%，是2020年以来全球经济增速最低的一年。

而跟全增速相比，两家组织都对中国经济比对世界经济乐观，OECD认

为今明两年中国都仍是亚太和全球经济增长的主要动力。IMF则认为，

中国2023年GDP增速能达到5.4%，2024年能达到4.6%，是全球平

均增速的1.6倍。

应对形势的不确定性

这几个简单的例子能看出，我们面临的外部环境确实严峻且瞬息万变，

那相应的中国的经济工作怎么展开呢？中央经济工作会议通告里有一

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句话，我觉得很重要，我认为，甚至可以说是其他所有答案的元答案。

原文是:

抓住一切有利时机，利用一切有利条件，看准了就抓紧干，能多干就多

干一些，努力以自身工作的确定性应对形势变化的不确定性。

什么意思？我的理解是，抢时间堆高护城河。这种“抓紧干”的迫切感，

眼前就有个例子。中央经济工作会议12号才结束，结束当天，国家主

席习近平就立马飞到了越南开启国事访问。

你肯定知道，越南跟中国的关系挺特殊。它首先是中国在东盟最大的贸

易方，中国也是越南的最大贸易方。其次，这几年在中国被美国脱钩期

间，越南成了美国选中的产能替代国之一。这一方面让中国制造有了一

条迂回出口之路，另一方面却也让不少中国制造有了被替代的危机感。

过