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转债基础知识

单项选择题（每题2分，共10题）

1.可转债的转股价格是（）

A.固定不变的B.可以调整的C.由市场随意决定D.发行后不能改

答案：B

解析：可转债转股价格通常可以根据一定条件进行调整，比如公司发生送股、配股等情况时。

2.可转债的票面利率一般（）普通债券

A.高于B.低于C.等于D.不确定

答案：B

解析：可转债由于赋予了投资者转股的权利，所以票面利率一般低于普通债券。

3.可转债的发行主体是（）

A.上市公司B.所有公司C.金融机构D.政府

答案：A

解析：在我国，可转债的发行主体主要是上市公司。

4.可转债进入转股期后，可（）

A.随时转股B.只能在特定日期转股C.不能转股D.按债券到期日转股

答案：A

解析：进入转股期后，投资者一般可随时按规定进行转股操作。

5.当正股价持续低于转股价一定幅度时，可能触发（）

A.强制赎回条款B.回售条款C.转股价格调整条款D.利率调整条款

答案：B

解析：正股价持续低于转股价一定幅度，对投资者不利，会触发回售条款保护投资者。

6.可转债的信用评级主要衡量（）

A.转股价值B.票面利率合理性C.发行公司偿债能力D.转股比例

答案：C

解析：信用评级重点考量发行公司按时偿还本息的能力。

7.可转债的期限一般是（）

A.1-3年B.3-6年C.6-9年D.9-12年

答案：B

解析：常见的可转债期限在3-6年。

8.可转债的初始转股比例是（）

A.票面金额/转股价格B.转股价格/票面金额C.票面利率/转股价格D.转股价格/票面利率

答案：A

解析：初始转股比例由票面金额除以转股价格得出。

9.若可转债赎回价格低于面值，投资者会（）

A.选择转股B.等待到期C.接受赎回D.不确定

答案：A

解析：赎回价格低于面值，转股可能更有利，投资者一般会选择转股。

10.可转债上市交易的场所是（）

A.银行间市场B.证券交易所C.期货交易所D.场外市场

答案：B

解析：可转债在证券交易所上市交易。

多项选择题（每题2分，共10题）

1.可转债的基本要素包括（）

A.票面利率B.转股价格C.发行规模D.赎回条款

答案：ABCD

解析：这些都是可转债的重要基本要素，影响可转债的价值和投资决策。

2.影响可转债价值的因素有（）

A.正股价格B.转股价格C.市场利率D.信用评级

答案：ABCD

解析：正股价格影响转股价值，转股价格决定转股成本，市场利率影响债券价值，信用评级影响投资者对风险的判断，都影响可转债价值。

3.可转债的赎回条款一般在（）情况下触发

A.正股价持续高于转股价一定幅度B.可转债存续期达到一定期限C.公司业绩大幅增长D.市场利率大幅下降

答案：AB

解析：正股价持续高于转股价一定幅度或可转债存续期达到一定期限，可能触发赎回条款。

4.可转债的回售条款保护了（）利益

A.发行公司B.投资者C.承销商D.股东

答案：B

解析：回售条款在正股表现不佳时给投资者提供了一种退出机制，保护投资者利益。

5.以下关于可转债转股说法正确的是（）

A.转股后股票数量增加B.转股后债券数量减少C.转股可能影响公司股权结构D.转股后公司负债减少

答案：ABCD

解析：转股会使投资者将债券转为股票，股票数量增加、债券数量减少，影响股权结构，同时公司负债也相应减少。

6.可转债与普通债券相比，具有（）特点

A.可转换为股票B.票面利率较低C.风险较低D.收益一定更高

答案：AB

解析：可转债可转股，票面利率低，但风险和收益情况并非绝对，不一定风险低、收益高。

7.上市公司发行可转债的目的可能有（）

A.融资B.调整资本结构C.吸引投资者D.降低股价

答案：ABC

解析：发行可转债主要是为了融资、调整资本结构以及吸引更多投资者，并非为降低股价。

8.影响可转债转股价值的因素有（）

A.正股价格B.转股价格C.转股比例D.债券期限

答案：ABC

解析：转股价值=正股价格/转股价格×100（可转债面值一般为100），与转股比例也有关，债券期限对转股价值无直接影响。

9.可转债在（）阶段可以交易

A.发行前B.发行后上市前C.上市后D.