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2025年金融风险管理师系统性风险与金融周期的度量专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师系统性风险与金融周期的度量专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师系统性风险与金融周期的度量专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在金融体系中，系统性风险的主要特征是什么？

A、仅影响单个金融机构

B、可通过多元化投资完全消除

C、具有传染性和跨市场传播性

D、与宏观经济周期完全无关

【答案】C

【解析】正确答案是C。系统性风险的核心特征是其传染性和跨市场传播性，能够

从单个机构或市场扩散至整个金融体系。A选项错误，因为系统性风险影响的是整个系

统而非单个机构；B选项错误，系统性风险无法通过多元化完全消除；D选项错误，系

统性风险与宏观经济周期密切相关。知识点：系统性风险的定义与特征。易错点：混淆

系统性风险与非系统性风险的区别。

2、金融周期通常与以下哪个指标关联最密切？

A、GDP增长率

B、信贷增长率和资产价格

C、通货膨胀率

D、利率水平

【答案】B

【解析】正确答案是B。金融周期的核心驱动力是信贷扩张与收缩以及资产价格的

波动，这两者共同反映了金融体系的松紧程度。A选项GDP增长率是经济周期的指标；

C选项通货膨胀率是货币政策关注的指标；D选项利率水平是金融周期的调节工具而

非直接指标。知识点：金融周期的度量指标。易错点：混淆金融周期与经济周期的区别。

3、以下哪项是宏观审慎政策的主要目标？

A、稳定单个金融机构

B、防范系统性风险

C、提高金融市场效率

D、促进经济增长

【答案】B

【解析】正确答案是B。宏观审慎政策的核心目标是防范系统性风险，维护金融体

系整体稳定。A选项是微观审慎监管的目标；C选项是市场政策的目标；D选项是货币

政策的目标。知识点：宏观审慎政策的目标。易错点：混淆宏观审慎与微观审慎的区别。

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4、在金融压力时期，以下哪种行为最可能加剧系统性风险？

A、银行增加资本充足率

B、投资者抛售资产并持有现金

C、央行提供流动性支持

D、金融机构降低杠杆率

【答案】B

【解析】正确答案是B。投资者抛售资产并持有现金会导致资产价格暴跌，流动性

枯竭，加剧系统性风险。A、C、D选项均为缓解系统性风险的措施。知识点：系统性

风险的传导机制。易错点：忽视市场情绪对系统性风险的影响。

5、以下哪项指标最适合衡量金融体系的顺周期性？

A、不良贷款率

B、信贷/GDP比率

C、股票市盈率

D、外汇储备

【答案】B

【解析】正确答案是B。信贷/GDP比率能够反映信贷扩张与经济周期的关系，是

衡量顺周期性的核心指标。A选项不良贷款率是滞后指标；C选项股票市盈率反映市场

估值；D选项外汇储备与外部风险相关。知识点：顺周期性的度量。易错点：混淆顺周

期性与滞后指标的区别。

6、金融网络分析中，“太大而不能倒”（TooBigtoFail）主要关注的是？

A、金融机构的规模

B、金融机构的关联性

C、金融机构的盈利能力

D、金融机构的地理位置

【答案】A

【解析】正确答案是A。“太大而不能倒”强调的是金融机构的规模过大，其倒闭会对

整个金融体系造成系统性冲击。B选项”太关联而不能倒”（TooInterconnectedtoFail）

关注关联性；C、D选项与系统性风险无直接关系。知识点：系统性风险的来源。易错

点：混淆”太大而不能倒”与”太关联而不能倒”。

7、以下哪项是金融周期顶部的典型特征？

A、信贷快速扩张

B、资产价格泡沫破裂

C、利率水平下降

D、金融机构盈利能力增强

【答案】B

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