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投资学第3章参考答案doc

姓名：__________考号：__________

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一

二

三

四

五

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一、单选题(共10题)

1.投资组合的收益与风险之间通常存在怎样的关系？()

A.收益越高，风险越低

B.收益越高，风险越高

C.收益与风险无关

D.收益与风险成反比

2.资本资产定价模型（CAPM）中的β系数代表什么？()

A.市场风险溢价

B.资本成本

C.单一资产的系统风险

D.资产收益的波动性

3.在无风险利率和预期市场收益率已知的情况下，以下哪个公式可以计算资产的预期收益率？()

A.预期收益率=无风险利率+β系数*(市场收益率-无风险利率)

B.预期收益率=无风险利率-β系数*(市场收益率-无风险利率)

C.预期收益率=无风险利率+资本成本*(市场收益率-无风险利率)

D.预期收益率=无风险利率-资本成本*(市场收益率-无风险利率)

4.以下哪项不是投资组合理论中的有效前沿？()

A.投资组合的收益最高，风险最低的集合

B.投资组合的风险最低，收益最高的集合

C.投资组合的收益与风险平衡的集合

D.投资组合的收益与风险完全无关的集合

5.在资本资产定价模型中，无风险利率是什么？()

A.预期市场收益率

B.无风险资产的收益率

C.资本成本

D.投资者的期望收益率

6.以下哪项不是投资组合分散风险的方法？()

A.增加投资组合中资产的数量

B.选择不同行业的资产

C.选择不同市场的资产

D.选择同一市场同一行业的资产

7.以下哪项不是资本资产定价模型（CAPM）的假设条件？()

A.投资者都是风险厌恶者

B.市场存在无风险资产

C.投资者具有相同的预期和偏好

D.市场不存在税收和交易成本

8.投资组合理论中的“马科维茨投资组合理论”是由谁提出的？()

A.亨利·马科维茨

B.威廉·夏普

C.约翰·博格

D.本杰明·格雷厄姆

9.以下哪项不是资本资产定价模型（CAPM）的关键参数？()

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.资产预期收益率

D.资产β系数

10.以下哪项不是投资组合风险的主要来源？()

A.市场风险

B.信用风险

C.操作风险

D.投资者心理风险

二、多选题(共5题)

11.投资组合理论中，以下哪些因素会影响投资组合的风险？()

A.单一资产的风险

B.资产之间的相关性

C.投资组合的规模

D.投资者的风险偏好

12.资本资产定价模型（CAPM）的假设条件包括哪些？()

A.投资者都是风险厌恶者

B.市场存在无风险资产

C.资产收益服从正态分布

D.所有投资者具有相同的预期和偏好

13.以下哪些属于投资组合分散风险的方法？()

A.选择不同行业的资产

B.选择不同市场的资产

C.选择不同类型的资产

D.减少投资组合中资产的数量

14.以下哪些是投资组合理论中的有效前沿的构成要素？()

A.投资组合的风险

B.投资组合的收益

C.投资组合的波动性

D.投资组合的β系数

15.以下哪些是资本资产定价模型（CAPM）应用中的局限性？()

A.忽略了市场流动性风险

B.假设市场不存在税收和交易成本

C.忽略了投资者心理风险

D.预期市场收益率难以准确预测

三、填空题(共5题)

16.在投资组合理论中，投资组合的风险可以通过计算单个资产的风险以及资产之间的______来评估。

17.资本资产定价模型（CAPM）中的β系数反映了单一资产相对于市场整体的______。

18.根据CAPM模型，资产的预期收益率等于无风险利率加上β系数乘以______。

19.投资组合理论中的有效前沿是指所有风险与收益______的投资组合集合。

20.在投资组合管理中，通过分散投资可以降低______，从而提高投资组合的稳定性。

四、判断题(共5题)

21.资本资产定价模型（CAPM）适用于所有类型的投资资产。()

A.正确B.错误

22.投资组合理论中的有效前沿是所有风险与收益平衡的投资组合集合。()

A.正确B.错误

23.投资组合的β系数越高，其预期收益率也越高。()

A.正确B.错误

24.马科维茨投资组合理论认为，增加投资组合中资产的数量可以降低非系统性风险。()

A.正确B.错误

25.