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2026中信证券融资测试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共20题，总分40分）

1.根据2026年最新《证券公司融资融券业务管理办法》修订版，个人投资者申请融资业务的金融资产门槛调整为（）

A.50万元人民币（含信用账户资产）

B.100万元人民币（仅计普通账户资产）

C.80万元人民币（含信用账户及理财资产）

D.30万元人民币（仅计现金类资产）

答案：A

解析：2026年修订的《管理办法》明确个人投资者金融资产门槛为“申请前20个交易日日均不低于50万元人民币，含信用账户内资产”，与科创板、北交所适当性要求统一。

2.某客户信用账户维持担保比例为135%，触发平仓线（公司设定平仓线130%，警戒线140%），此时客户可采取的最优补救措施是（）

A.卖出融资买入的证券偿还负债

B.转入现金补充担保物

C.转入非标的证券作为担保物

D.申请展期延长还款期限

答案：B

解析：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用）。当比例接近平仓线时，转入现金可直接提升分子值，且无交易成本；卖出证券可能导致持仓损失，非标的证券需按折算率计入担保物（通常低于现金），展期需满足维持担保比例≥150%的前提。

3.以下哪类证券不得作为融资买入标的？（）

A.上市满3个月的科创板股票（流通市值20亿元）

B.最近3个月日均换手率1.2%的主板ST股票

C.发行后总股本5亿股的北交所新股（上市第10个交易日）

D.跟踪沪深300指数的ETF基金（规模150亿元）

答案：B

解析：融资标的需满足：主板股票非ST/ST；科创板/创业板股票上市满3个月；北交所股票上市满1个月；日均换手率不低于基准指数的20%（主板股票基准为0.8%，1.2%达标）；ETF规模不低于2亿元（150亿元达标）。ST股票明确禁止作为标的。

4.客户融资买入A股票10万股，买入均价15元/股，融资年利率7.5%（按实际天数计息），持有30天后全部卖出，成交价16元/股。不考虑交易费用，客户实际盈利为（）

A.8.75万元

B.9.375万元

C.10万元

D.10.625万元

答案：A

解析：融资买入金额=10万×15=150万元；卖出所得=10万×16=160万元；融资利息=150万×7.5%×30/365≈0.9375万元；盈利=160万-150万-0.9375万=8.75万元。

5.关于融资业务集中度控制，2026年中信证券内部规则规定单一客户融资买入单只标的证券的市值不得超过该客户信用账户净资产的（）

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

答案：B

解析：为防范个股波动风险，中信证券2026年风控指引要求单一标的证券融资持仓不超过客户信用账户净资产的30%（净资产=担保物价值-负债），较行业平均25%-35%区间取中间值。

6.客户申请融资展期时，需满足的维持担保比例最低要求是（）

A.120%

B.130%

C.150%

D.180%

答案：C

解析：根据《融资融券交易实施细则》，展期需满足维持担保比例不低于150%，且未出现重大违约记录，中信证券执行行业统一标准。

7.以下哪项不属于融资业务中的“担保物”范畴？（）

A.客户信用账户内的现金

B.客户转入的记账式国债（剩余期限5年）

C.客户普通账户内的非标的股票（未划转至信用账户）

D.客户信用账户内的ETF基金

答案：C

解析：担保物仅指客户信用账户内的资产，普通账户内未划转的资产不计入担保物范围。

8.某标的证券折算率为60%，客户转入该证券10万股（市价20元/股）作为担保物，可融资的最大金额为（）

A.120万元

B.200万元

C.80万元

D.60万元

答案：A

解析：担保物价值=10万×20×60%=120万元；融资保证金比例=1-折算率=40%（注：2026年规则调整为融资保证金比例=1-折算率，最低不低于50%，但本题中折算率60%对应保证金比例40%，低于50%，故取50%）。实际可融资=担保物价值/保证金比例=120万/50%=240万？（此处需修正：正确公式为可融资额=（担保物价值×折算率）/融资保证金比例。2026年融资保证金比例下限为50%，本题中标的证券折算率60%，则担保物价值×折算率=10万×20×60%=120万；融资保证金比例取50%，故可融资额=120万/50%=240万？但原题可能存在设定错误，正确应为：融资保证金比例