2026年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（0101）.docxVIP

保荐代表人资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构对发行人的持续督导期自（）起计算。

A.证券上市之日

B.发行申请文件受理之日

C.发行审核通过之日

D.保荐协议签订之日

答案：A

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十条，持续督导期自证券上市之日起计算。选项B为尽职调查启动时点，C为审核阶段节点，D为协议生效时点，均非持续督导起始日。

下列关于保荐机构尽职调查的表述中，正确的是（）。

A.只需对发行人财务数据进行核查

B.可以依赖发行人提供的书面声明替代实地核查

C.需对发行人业务、治理、财务等进行全面调查

D.仅需关注发行前三年的经营情况

答案：C

解析：尽职调查需遵循全面性原则（《保荐人尽职调查工作准则》第四条），涵盖业务、治理、财务等多维度。A错误，因需核查非财务信息；B错误，书面声明不可替代实地核查；D错误，需关注对发行条件有重大影响的所有期间。

发行人首次公开发行股票时，保荐机构内核委员会应当对（）进行表决。

A.发行定价

B.发行方案

C.发行申请文件

D.路演安排

答案：C

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十五条规定，内核委员会负责对发行申请文件和信息披露资料进行合规性审核并表决。A、B、D属于发行阶段具体操作事项，非内核核心内容。

上市公司重大资产重组中，保荐机构需对标的资产的（）发表明确意见。

A.历史股价波动

B.估值合理性

C.员工学历结构

D.办公场所面积

答案：B

解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第二十条要求保荐机构对标的资产估值合理性、定价公允性等发表专业意见。A、C、D与重组核心价值关联度低，非核查重点。

根据《公司债券发行与交易管理办法》，公开发行公司债券的累计债券余额不得超过公司净资产的（）。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

答案：C

解析：《公司债券发行与交易管理办法》第十六条明确规定，公开发行公司债券的累计债券余额不超过净资产的40%，此为法定财务指标限制。

保荐机构在持续督导期间发现发行人存在未披露的重大关联交易，应当（）。

A.要求发行人补充披露并督促整改

B.直接向证监会报告

C.通知其他中介机构处理

D.出具保留意见的督导报告

答案：A

解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十四条规定，保荐机构应督促发行人履行信息披露义务，发现未披露重大事项时，应要求补充披露并整改，而非直接报告或推诿责任。

下列关于科创板IPO保荐机构的特别要求中，错误的是（）。

A.需对发行人是否符合科创板定位发表专项意见

B.需安排保荐代表人参与战略配售

C.需对核心技术人员稳定性进行重点核查

D.需在上市保荐书中披露科研投入情况

答案：B

解析：科创板要求保荐机构通过子公司参与战略配售（跟投制度），而非保荐代表人个人参与。A、C、D均为《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》规定的特别要求。

发行人财务报表存在“应收账款周转率显著低于同行业”的情况，保荐机构应重点关注（）。

A.客户集中度是否过高

B.存货跌价准备计提是否充分

C.固定资产折旧政策是否合理

D.营业收入确认是否符合准则

答案：D

解析：应收账款周转率异常可能反映收入确认时点提前或虚构收入（如《首发业务若干问题解答》明确要求关注收入真实性）。A为客户集中度问题，B、C与存货、固定资产相关，非直接关联。

非上市公众公司向特定对象发行股票时，保荐机构的持续督导期为（）。

A.股票发行完成后12个月

B.股票上市后24个月

C.股票登记托管后6个月

D.无需持续督导

答案：A

解析：《非上市公众公司监督管理办法》第五十五条规定，非上市公众公司发行股票的持续督导期自发行完成之日起不少于12个月。

保荐机构因未勤勉尽责被证监会采取“暂不受理与行政许可有关文件3个月”的监管措施，该措施属于（）。

A.行政处罚

B.行政监管措施

C.刑事处罚

D.自律处分

答案：B

解析：根据《证券期货市场监督管理措施实施办法》，“暂不受理文件”属于行政监管措施（非行政处罚），行政处罚通常包括罚款、暂停业务等。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

保荐机构尽职调查中，对发行人内部控制的核查应包括（）。

A.财务报告相关内部控制的有效性

B.关联交易决策程序的合规性

C.重大投资的审批流程

D.员工考勤制度的执行情况

答案：ABC

解析：《保荐人尽职调查工作准则》第四十二条要求核查与财务报告、关联交易、重大投资相关的内部控制有效性。D属于日常管理流程，非核心内部控制要点。

上市公司公开发行可转债时，保荐机构需重点核查的发行条件包括（