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区块链在供应链金融的应收账款确权

一、引言

供应链金融作为连接实体经济与金融服务的重要纽带，核心在于通过核心企业信用传递，解决中小企业融资难题。其中，应收账款确权是关键环节——它既是金融机构评估还款能力的基础依据，也是中小企业将“账面债权”转化为“现实资金”的关键凭证。然而，传统确权模式因信息孤岛、流程冗余、信任成本高等问题，长期困扰着供应链金融的效率提升与风险控制。随着区块链技术的成熟，其分布式账本、不可篡改、智能合约等特性，为应收账款确权提供了“信任机器”的解决方案，正在重塑供应链金融的底层逻辑。本文将从传统确权的痛点出发，解析区块链技术如何针对性破解难题，并通过具体应用场景与实施效果，揭示其对供应链金融生态的深远影响。

二、传统应收账款确权的核心痛点

（一）信息孤岛导致数据真实性存疑

在传统模式中，应收账款涉及的交易数据分散存储于核心企业、供应商、金融机构等多方系统中。例如，供应商持有合同、发货单等纸质或电子单据，核心企业掌握验收记录与对账信息，金融机构则依赖企业主动提供的资料进行审核。由于各主体系统独立、数据标准不一，金融机构难以直接验证数据的完整性与真实性。曾有案例显示，某中小企业为获取融资，通过伪造核心企业盖章的对账单，成功从多家金融机构重复融资，最终因资金链断裂暴露风险。这种“信息孤岛”不仅增加了金融机构的尽调成本，更导致虚假确权、重复融资等问题频发。

（二）流程冗余降低确权效率

应收账款确权通常需经历“供应商提交单据—核心企业确认—金融机构审核—登记公示”等多环节，且每一步都需人工核验纸质或电子文件。以制造业为例，一笔金额较大的应收账款确权可能需要供应商往返核心企业3-5次完成签字盖章，金融机构则需对合同、物流单、发票等十余项材料进行交叉验证，整个流程耗时往往超过15个工作日。对于资金周转需求迫切的中小企业而言，这种效率滞后可能导致订单违约或错失市场机会，进一步加剧融资难问题。

（三）核心企业参与意愿不足

核心企业在供应链中占据主导地位，但传统确权模式下，其需承担“确权即负债”的心理压力——一旦确认应收账款，意味着未来需按约付款，可能影响自身现金流。此外，核心企业缺乏直接利益驱动：确权过程需投入人力审核，却无法获得额外收益，甚至可能因配合供应商融资而被金融机构纳入信用评估范围。因此，部分核心企业对确权持消极态度，要么拖延确认时间，要么设置严苛的审核条件，导致供应商融资受阻。

（四）信用传递链条断裂

供应链金融的本质是“核心企业信用外溢”，但传统模式下，信用仅能传递至一级供应商，难以覆盖二级、三级等长尾供应商。例如，某汽车产业链中，核心车企的信用可支持一级零部件供应商融资，但二级原材料供应商因无法提供与核心企业的直接交易凭证，金融机构难以认可其信用，只能依赖自身资质融资，利率普遍高于一级供应商3-5个百分点。这种“信用断层”使得占供应链80%以上的中小供应商仍面临融资难、融资贵问题。

三、区块链技术破解确权难题的底层逻辑

（一）分布式账本：构建全链共享的“可信数据池”

区块链的分布式账本技术，通过在核心企业、供应商、金融机构、物流企业等参与方节点部署相同的数据库，实现交易数据的“一次录入、多方同步”。所有数据上链时需经过哈希算法加密，形成唯一的“数据指纹”，任何修改都会触发全网节点的自动校验，确保数据从源头到确权全流程可追溯、不可篡改。例如，供应商提交的合同、发货单等原始单据上链后，核心企业的验收记录、物流企业的运输信息将同步写入同一区块，金融机构可直接调取链上完整数据，无需重复核验，数据真实性由技术机制保障。

（二）智能合约：实现确权流程的自动化执行

智能合约是区块链上的“代码协议”，可将确权规则（如“核心企业确认后3个工作日内完成登记”“付款条件满足时自动触发支付”）转化为可执行代码。当链上数据满足预设条件（如供应商完成发货、核心企业确认验收），智能合约将自动启动确权流程：向金融机构发送审核通知、生成标准化确权凭证、同步更新各节点账本。这一过程无需人工干预，不仅将确权时间从“天”缩短至“小时”，还避免了人为操作失误或恶意拖延。例如，某供应链平台应用智能合约后，核心企业确认验收信息1小时内，金融机构即可完成确权并发放贷款，效率提升90%以上。

（三）可追溯性：重构信用传递的“信任链条”

区块链的“区块+时间戳”结构，可完整记录应收账款从产生（合同签订）、履约（发货、验收）到确权（金融机构登记）的全生命周期。每一笔交易的时间、参与方、关键数据都被永久保存，形成“数据脚印”。这种特性使得二级、三级供应商的信用可通过“穿透式追溯”与核心企业关联——即使供应商未与核心企业直接交易，金融机构也可通过链上数据验证其是否为核心企业间接供应商（如为一级供应商提供原材料），从而将核心企业信用层层传递至产业链末端。例如，某电子产业