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2025年证券市场融资融券专业知识测试题库及答案

一、单项选择题（每题仅有一个正确答案，共40题）

1.根据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司向客户融资的期限最长不得超过()

A.30天

B.90天

C.180天

D.360天

答案：C

解析：监管规定单笔融资合约期限最长6个月，可展期一次，展期后总期限不超过1年。

2.客户融券卖出所得资金，在尚未归还证券前，其资金用途受到的限制是()

A.可自由转出

B.仅可买入货币ETF

C.仅可用于买券还券或支付利息费用

D.可申购新股

答案：C

解析：融券卖出所得资金为“负债资金”，专户管理，只能用于买券还券、支付融券费用及利息。

3.维持担保比例警戒线通常设置为()

A.100%

B.120%

C.130%

D.150%

答案：C

解析：行业惯例将130%设为警戒线，低于该比例券商将通知客户追加担保物。

4.下列哪项不属于可充抵保证金证券的准入条件()

A.上市交易满3个月

B.股票日均市值不低于50亿元

C.近一年无重大违法违规

D.必须为沪深300成分股

答案：D

解析：交易所规定可充抵证券需满足流动性、市值、合规性要求，但不要求一定是沪深300成分股。

5.客户信用账户中的“可用保证金余额”是指()

A.客户现金资产总额

B.保证金总额减去已用保证金后的余额

C.净资产减去负债

D.保证金总额减去冻结部分

答案：B

解析：可用保证金余额即可继续开仓的剩余保证金，计算公式为：总额－已用保证金。

6.当维持担保比例低于平仓线时，券商可采取的第一顺序措施是()

A.立即强制平仓

B.通知客户追加担保物

C.冻结客户银行结算账户

D.暂停客户交易权限

答案：B

解析：低于平仓线（通常110%）后，券商须T+1日9:00前通知客户，客户须于T+2日10:00前追加至警戒线以上，否则才强制平仓。

7.融资利率的定价基准，目前行业普遍参照()

A.1年期LPR

B.7天逆回购利率

C.金融机构人民币贷款基准利率

D.同业拆借隔夜利率

答案：A

解析：2020年后贷款基准利率取消，券商普遍以1年期LPR为基础上浮一定基点确定融资利率。

8.客户融券卖出标的证券的权益补偿，下列说法正确的是()

A.客户无需补偿现金红利

B.客户须补偿上市公司派发的现金红利

C.客户只需补偿送股

D.客户只需补偿转增股本

答案：B

解析：融券期间，证券持有人仍享红利所有权，融券方需对红利进行现金补偿。

9.下列关于“约定购回”与“融资融券”区别的表述，错误的是()

A.法律关系不同

B.资金用途监管要求不同

C.担保物流转方式不同

D.两者杠杆比例上限完全一致

答案：D

解析：约定购回杠杆受股票质押式回购规则约束，与融资融券保证金比例要求不同。

10.证券公司申请融资融券业务资格，必须满足最近三年各项风险控制指标持续符合规定，且总资产不低于()

A.30亿元

B.50亿元

C.100亿元

D.200亿元

答案：B

解析：《管理办法》第六条明确券商总资产≥50亿元，净资本≥20亿元。

11.客户提交的可充抵保证金证券被实施风险警示，交易所可采取的措施是()

A.直接剔除出可充抵名单

B.上调折算率

C.下调折算率或调出名单

D.暂停客户融资买入

答案：C

解析：风险警示证券流动性下降，交易所可调低折算率或调出名单，降低系统性风险。

12.融资买入的证券被调出标的证券范围，客户已开仓合约应()

A.立即平仓

B.到期后不得展期

C.立即归还资金

D.继续有效，可正常展期

答案：B

解析：存量合约继续有效，但到期不得展期，客户须到期归还负债。

13.下列关于“直接还款”顺序的表述，正确的是()

A.先息后本

B.先本后息

C.按照客户指定顺序

D.按照券商随机顺序

答案：A

解析：制度规定直接还款按“先利息、后本金、最后费用”顺序扣收。

14.客户融券卖出价格不得低于()

A.最新成交价

B.前收盘价

C.当日涨停价

D.最近一笔申报价

答案：A

解析：防止砸盘，融券卖出申报价格不得低于该证券最新成交价。

15.下列哪项不是融资融券业务信用风险来源()

A.客户违约

B.担保物价值下跌

C.交易所系统故障

D.客户保证金不足

答案：C

解析：系统故障属于操作风险或技术风险，而非信用风险范畴。

16.证券公司对单一客户融资余额不得超过净资本的()

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

答案：B

解析：集中度风控要求单一客户融资余额≤券商净资本10%。

17.客户信用账户普通买入非标的证券，系统应()

A.自动拒