计算机行业2024年投资策略：下游产业升级和国产替代需求共振、迭加AI应用催化.pdfVIP

[Table_Page]投资策略报告|计算机

证券研究报告

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计算机行业2024年投资策略行业评级买入

前次评级买入

下游产业升级和国产替代需求共振、迭加AI应报告日期2023-11-25

[Table_PicQuote]

用催化相对市场表现

[Table_Summary]41%

核心观点：

31%

⚫和我们去年此时的年度策略判断相一致：全面翻身的2023年。截止22%

2023日11月23日收盘，计算机行业表现亮眼，年初至今累计上涨12%

12.91%，在30个行业中排名第3，主要是市场化需求驱动领域领跑。2%

⚫展望2024年，以算力基础设施为代表的国产替代和制造业为代表的11/2201/2303/2305/2307/2309/2311/23

-8%

产业升级，迭加AI应用催化，将引领计算机行业在2024年继续表现。计算机沪深300

⚫首先，以制造业为代表的下游产业升级是市场自发的自然行为，和社

会发展的目标一致。数字化建设能明显提升企业竞争力已是行业共识。

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分析师：刘雪峰

随着国产产品性价比提升及厂商产品线扩张，再叠加自主可控的微观

SAC执证号：S0260514030002

主体意识增强，国产工业软件厂商黄金十年才刚开始。此外，华为入局

SFCCENo.BNX004

预计将明显加速制造业企业国产化进程。

021

⚫其次，外部环境的变化已经令国产替代从行政色彩较浓的主题演变为

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