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2026年投资顾问专业能力测试题目

一、单选题（共10题，每题2分，合计20分）

1.根据《证券期货投资者适当性管理办法》，关于风险承受能力评估的说法，以下正确的是（）。

A.评估结果仅适用于客户当前的投资产品，不适用于后续投资

B.评估问卷中的问题必须每年更新一次，不得调整

C.客户风险承受能力等级变动时，投资顾问应重新评估客户是否适合现有产品

D.风险承受能力评估只需针对首次开户的客户，存量客户无需定期复核

2.某客户投资组合中，股票市值占比60%，债券占比30%，现金占比10%。该组合的久期最可能接近于（）。

A.3.5年

B.2.1年

C.4.2年

D.1.8年

3.某ETF基金跟踪沪深300指数，其年度费用率0.5%，申购费率1%，赎回费率0.05%。若投资者以10万元申购该基金，持有1年后赎回，其总费用约为（）。

A.500元

B.1,500元

C.5,000元

D.10,500元

4.在分析美国经济衰退风险时，投资顾问应重点关注（）。

A.中国房地产市场波动

B.美联储加息政策与就业数据

C.欧元区通胀率变化

D.巴西雷亚尔汇率波动

5.某公司2025年财报显示，净利润同比增长15%，但经营活动现金流减少10%。可能的原因是（）。

A.公司加大了研发投入

B.公司应收账款周转率下降

C.公司出售了部分子公司股权

D.公司进行了大规模股权回购

6.关于可转债，以下说法错误的是（）。

A.可转债兼具股性和债性，适合稳健型投资者

B.可转债的转股价格通常高于正股当前价格

C.可转债的信用风险低于同等级公司债券

D.可转债的转股价值受正股股价影响较大

7.某客户通过投资顾问购买了某银行发行的理财子公司产品，该产品期限1年，预期年化收益率4%，但实际到期仅获得2%。投资顾问应向客户解释的可能原因是（）。

A.市场利率下降导致产品收益不及预期

B.理财子公司违规操作导致损失

C.客户自身风险承受能力不足

D.产品提前终止导致收益摊薄

8.关于港股市场，以下说法正确的是（）。

A.港股T+0交易制度导致日内波动较大

B.港股与A股估值体系完全一致

C.港股上市公司强制执行四大会计准则

D.港股市场受内地政策影响较小

9.某客户计划通过定投方式购买某股票，该股票过去3年复合增长率10%，但未来经济增速放缓可能导致股价下跌。投资顾问应建议（）。

A.提高定投金额以摊薄成本

B.停止定投并改为一次性买入

C.降低定投频率以降低风险

D.暂停定投并观察市场变化

10.关于FOF基金，以下说法错误的是（）。

A.FOF基金通过分散投资子基金降低风险

B.FOF基金的管理费通常高于单只子基金

C.FOF基金适合缺乏时间精力研究市场的投资者

D.FOF基金的投资策略与子基金完全一致

二、多选题（共5题，每题3分，合计15分）

1.投资顾问向客户解释基金产品时，应包含哪些关键信息？（）

A.基金的投资策略与基金经理背景

B.基金的业绩表现与风险指标（如夏普比率）

C.基金的费用结构（申购、赎回、管理费等）

D.基金的投资限制（如投资行业、比例限制）

2.关于A股市场退市制度，以下说法正确的有（）。

A.退市公司股票仍可在老三板交易

B.退市公司可能被重组后重新上市

C.退市对投资者影响仅限于股价下跌

D.退市实施常态化后，投资者需更关注公司基本面

3.投资顾问在为客户制定资产配置方案时，应考虑哪些因素？（）

A.客户的风险承受能力与投资目标

B.宏观经济环境（如利率、通胀）与行业趋势

C.投资产品的流动性需求与税收政策

D.客户的家庭财务状况与负债情况

4.某客户持有某科技公司股票，该股票估值较高，但成长性预期良好。投资顾问可建议的应对策略有（）。

A.分批减持以降低持仓成本

B.考虑配对策略（如买入估值较低的科技股）

C.等待公司业绩超预期后卖出

D.持续持有并关注公司动态

5.关于QDII基金，以下说法正确的有（）。

A.QDII基金可投资海外股票、债券、另类投资等

B.QDII基金的投资范围受中国证监会限制

C.QDII基金的风险通常高于国内基金

D.QDII基金适合分散地域风险的投资者

三、判断题（共10题，每题1分，合计10分）

1.投资顾问向客户推荐产品时，可以同时收取销售佣金与管理费。（）

2.债券的久期与收益率呈正相关关系。（）

3.美股市场熔断机制会直接导致个股退市。（）

4.私募基金的投资门槛通常低于公募基金。（）

5.港股通股票的市值要求低于沪股通股票。（）

6.投资组合的贝塔系数为1，表示其波动性与市场一致。（）