第1章 证券投资与证券市场.pptxVIP

第一章证券投资与证券市场;本章学习提要;第一节证券与投资概述;2、证券投资的特征;虚拟投资与实体投资：;区别点：;第二节证券市场产品;二、货币市场工具;三、资本市场工具;四、金融衍生品;五、其他投资工具;第三节：证券市场参与者;二、证券投资人;三、市场中介机构;三、市场中介机构;第四节证券市场类型和层次;（二）债券市场;1、政府债券;地方政府债券;2、公司债券;3、国际债券;4、抵押贷款和抵押支持证券;（三）股票市场;普通股的特征;优先股的特征;（四）金融衍生品市场;二、证券市场的层次;（一）美国的证券市场层次;（二）英国的证券市场层次;（三）中国的证券市场层次;第五节证券市场的监管体系;2、英国政府对证券市场的外部监管

以英国金融服务局（FinancialServiceAuthority，FSA）为证券市场的最高监管机构。

1986年金融大爆炸（BIGBANG）以前，主要依靠市场和投资银行以自律管理为主，具体通过证券业协会和证券交易所协会进行自我监管。

金融大爆炸以后，首次以国家立法的方式对证券市场进行直接管理。1998年6月1日，金融服务局成立，自律管理格局逐步被集中监管的格局所替代。;2007年金融危机以后，英国更强调实质的“统一”监管，更强调整个金融市场的稳定、系统性风险的控制以及消费者权益的保护。

2009年7月8日，英国政府公布《改革金融市场》白皮书，提出的措施：

（1）新设立金融稳定理事会；

（2）增强系统性风险的控制；

（3）加强金融消费者利益保护。;（二）以行业协会与交易所为主的自律管理模式;二、中国证券市场的监管体制;（二）中国证券业协会;（三）中国基金业协会;（四）中国期货业协会;（五）证券交易所;（六）证券投资者保护基金;主要职责：;本章小结;本章小结