【世纪-2026研报】TMT行业周报（1月第1周）：英伟达正式发布Vera Rubin计算架构.pdfVIP

证券研究报告

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TMT英伟达正式发布VeraRubin计算架构

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2026年1月12日TMT行业周报（1月第1周）

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分析师：李时樟[Table_Summary]

行业观点：

执业证书：S1030522060001

1)市场回顾。TM板块内一级行业2025/12/29-2026/1/9涨跌

电话

幅为：传媒（15.51%）、计算机（9.75%）、电子（7.56%）、

邮箱：lisz@

通信（0.22%）。TMT板块内涨幅靠前的三级子行业分别为

分析师：罗晴

营销代理（40.54%）、通信应用增值服务（19.66%）、电视

执业证书：S1030524110001

电话广播Ⅲ（15.62%），跌幅靠前的三级子行业为通信网络设备

邮箱：luoqing@及器件（-4.02%）。细分到个股来看，电子涨幅前三的标的

公司具备证券投资咨询业务资格分别为乾照光电（54.03%）、信维通信（46.49%）、珂玛科

技（42.55%）；计算机涨幅前三的标的分别为星环科技-U

（54.55%）、卓易信息（51.09%）、岩山科技（50.66%）；

传媒涨幅前三的标的分别为蓝色光标（93.91%）、引力传媒

（60.06%）、易点天下（50.76%）；通信涨幅前三的标的为

南京熊猫（48.01%）、通宇通讯（44.71%）、润泽科技

（38.21%）。

2)英伟达正式发布VeraRubin计算架构，近算存储创造新增

量。NVIDIACEO黄仁勋在CES2026上正式揭晓了下一代

计算平台VeraRubin。从核心规格来看，Rubin架构展现

了非线性迭代曲线：以1.6倍于前代Blackwell的晶体管

数量实现了5倍的推理性能提升，证明了英伟达将竞争维

度从单芯片算力转向了整机系统的效率协同。在性能爆发

的同时，黄仁勋也指出制约AI智能体向超长上下文演进的

瓶颈在于“记忆墙”，并提出了一套重塑数据流动逻辑的全

新存储层级架构——由BlueField-4DPU驱动的“上下文

显存存储平台”。该技术将DPU定义为独立的存储处理单

元，通过RDMA协议直接管理并调度机架内