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经济资本度量及RAROC资本配置及风险绩效评估

银行需要资本是用于缓冲非预期损失的整体风险。合适的定价及准备金是用于为银行提供足够的收入以承受预期损失－美国货币监理局资本的作用

法定资本与经济资本的分别银行根据监管机构标准所计算出的资本要求相对固定的风险权重可能无法反映真实风险银行根据其内部模型度量的风险大小所确定的资本要求更能反映真实风险更具有风险敏感性实际资本经济资本法定资本银行实际拥有的资本金（核心和附属资本）越来越多的银行认识到资本管理的重要性银行应辨析从内部角度确定的经济资本和从监管者角度确定的法定资本之间的区别

经济资本度量银行面对的信用、市场、操作风险是分开考虑的。每种风险类型的经济资本需要不同的建模方法。经济资本=信用风险资本＋市场风险资本＋操作风险资本

经济资本度量的自下而上法（续）1业务单元经济资本要求信用风险VaRELCreditRiskCapitalLossesProbability市场风险VaR%PriceChargeProbabilityValue-at-Risk操作风险VaRELOperationalRiskCapitalLosses＋＋Probability2业务单元经济资本要求＋＋。。。整个组合经济资本要求

经济资本度量的自下而上法（续）信用风险经济资本计算方法：1、违约（Default-Mode，DM）模型2、盯市（Default-Mode，DM）模型基于CreditMetrics、CreditRisk＋等组合管理模型

经济资本度量的自下而上法（续）市场风险经济资本计算方法：1、Variance-CovarianceVaR参数设置法2、HistoricalSimulationVaR历史模拟法3、MonteCarloSimulationVaR蒙特卡罗法

经济资本度量的自上而下法部分银行在计算收入波动性的基础上来度量经济资本经济资本＝1部门经济资本要求＋＋2部门经济资本要求＋＋。。。全行经济资本要求1业务单元经济资本要求2业务单元经济资本要求。。。

经济资本度量两者方法的比较自下而上法自上而下法＋直观－不太直观＋可用于定价－不可用于定价＋前瞻性－事后性＋具有可控性－不具有可控性－对所有风险类型明确建模＋涵盖所有业务风险－强烈依赖于统计方法＋需要很少的统计数据－投入成本昂贵＋投入较少，易于计算－不同类型风险的加总困难＋容易处理不同类型风险相关性

为何使用风险绩效评估？不同的战略业务单位可用一致的标准衡量它们对整体风险收益的贡献可与传统的资本预算框架一样，把经济资本可当作稀缺资源，与目标风险收益一同分配给各业务单位可以引导业务单位接受资本风险回报率高的业务员工与表现挂钩的报酬也可以根据风险绩效评估来衡量优化风险收益以提升股东价值风险绩效评估有助于银行更好地分配资本资源，并引导管理层和员工开展有利于股东价值提高的经营活动和管理活动：

RAROC的计算公式资金成本利息及非利息收入盈利成本分配风险资本平衡回报率(RAROC)定价=盈利–预期损失风险资本绩效评估风险定价 利息和非利息收入–资金成本－非利息成本－预期损失RAROC=?????????????????????????????????????????????? 非预期损失（风险资本/经济资本）预期损失并不是风险，其由价格补偿代表着风险，由资本补偿

准确计算RAROC的前提条件管理会计的流程——确保银行不断有一个系统化及统一的监控流程管理会计的基础——建立所需的资源（人力及科技）及程序以支持绩效管理流程的实施管理会计的文化——识别必要的职责、权力及责任以确保银行内对作业成本法及全新的绩效管理方案的接受管理会计的系统——建立数据库和系统以支持作业成本法的实现稳定的评级系统清晰的客户分类和债项整合

RAROC模型的输入值

——资金成本资金成本的计算基于资金转移定价（FundsTransferPricing,FTP)资财部贷款业务存款业务资金池存款利率资金成本贷款利率利差利差同业市场资金转移定价模型

资金转移定价的三种类型单一资金池法通常只建立一个资金池，对资金产品的提供者和使用者采用完全相同的利率，或者对提供者和使用者分别采用统一的利率。多重资金池法按照到期时间和再定价特性对产品加以区分，并按照产品群设计若干资金池及其制定相应的利差，多用于无抵押资金产品的定价。期限匹配法根据各个资金产品的现金流、选择权和再定价特征，并结合其到期时间，制定不同的转移定