人民大2026民宿数据分析与财务管理 课件6第2讲 项目六 任务二 财务指标分析.pptxVIP

2025项目六财务报表分析与应用任务二财务指标分析讲课人：杨继秀怀化职业技术学院

目录Contents盈利能力分析03发展能力分析0401二偿债能力分析营运能力分析02

LOGO财务指标概述（一）财务指标定义财务指标是通过对企业财务报表数据的加工处理，总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标。这些指标为企业管理者、投资者和债权人提供了量化的企业财务健康状况信息。财务指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。（二）财务指标重要性帮助企业管理者了解企业运营状况，制定相应策略，提升企业竞争力。为投资者提供决策依据，评估投资风险和收益，选择合适的投资项目。财务指标分析包括偿债能力指标分析、营运能力指标分析、盈利能力指标分析和发展能力指标分析。

偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。企业偿债能力分析是企业经营者、投资者和债权人等利益相关者关心的重要方面，站在不同角度，有不同意义：1.偿债能力的概念一、偿债能力分析

LOGO（一）短期偿债能力分析偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿还到期短期债务的能力，主要关注流动资产与流动负债的关系。该能力的强弱直接影响企业的短期财务稳定性和流动性。特别是流动资产变现能力的重要标志。衡量企业短期偿债能力的指标主要有营运资金、流动比率、速动比率、现金流动负债比率等。（二）长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。它的大小是反映企业财务状况稳定与否及安全程度高低的重要标志。分析企业长期偿债能力的指标主要有资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数等。一、偿债能力分析

LOGO1.定义：营运资金是流动资产与流动负债的差额，反映企业短期偿债的缓冲能力。2.计算公式：营运资金=流动资产-流动负债。3.分析要点：该指标越高，短期偿债能力越强，企业可用于偿还流动负债的资金越充足，短期偿付能力越强，说明能够为企业提供一个较为宽松的自由资金流。企业所面临的短期流动性风险越小，债权人的安全程度越高。但营运资本并非总是越多越好。4.举例：例如，某企业流动资产为100万元，流动负债为80万元，则营运资金=100-80=20万元，说明企业有20万元可用于偿还短期债务，短期偿债能力较强。但如果营运资金过多，可能会导致资金闲置，影响企业收益。（一）短期偿债能力分析1.营运资金分析

【做中学例】某民宿的20××年5月的资产负债表如右表1，请计算营运资金并进行分析。表1资产负债表资产期末数期初数负债和所有者权益期末数期初数流动资产：流动负债：货币资期借款2300020000交易性金融资产500010000应付账款1200010000应收账款1300012000预收账付账款700400其他应付货5200040000流动负债合计4000034000其他流动资产800600非流动负债：流动资产合计8050071000长期借款2500020000非流动资产：非流动负债合计2500020000持有至到期投债合计6500054000固定资产140000120000股东权益：无形资收资本（或股本）120000120000非流动资产合计149500129000盈余公积1600016000未分配利润2900010000所有者权益合计165000146000资产总计230000200000股东权益总计230000200000?营运资金计算与分析：营运资金=流动资产-流动负债=80500-40000=40500元，说明企业有40500元可用于偿还短期债务，短期偿债能力较强。但如果营运资金过多，可能会导致资金闲置，影响企业收益。1.营运资金分析此处用了企业会计准则资产负债报表举例说明

LOGO1.定义：流动比率是流动资产与流动负债的比值，衡量企业短期偿债能力的总体水平。2.计算公式：流动比率=流动资产÷流动负债。3.分析要点：一般经验，流动比率经验值为2比较合理，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。该比率越高，不仅反映企业拥有较多的营运资金偿还短期债务，而且表明企业可以变现的资产额较大，债权人的风险越小。但过高的流动比率并不均是好现象。4.【做中学举例】续前表1，某民宿企业流动资产为80500万元，流动负债为40000万元，流动比率=80500/40000=2.01，说明企业短期偿债能力较强。但如果流动比率过高，如达到4或5，可能意味着企业持有过多的现金或其他流动资产，而没有有效利用这些资产来扩大生产或投资，