现金流量表错误分析与调整建议.pdfVIP

2.2018年9月第四题(b)

(a)问主要考核APM，大家可参和讲义中相关内容

(b)问考核了现金流量表

(b)Daveed是一家汽车零售商，通过经营租赁将车辆出租给客户，并且经常在租赁期结束时将汽车出

售给第。Daveed截至20X8年8月31日的年度经营活动产生的净现金流如下：

截至20X8年8月31日年度$m

经营活动产生的现金流345

支付的所得税(21)

赤字支付(33)

支付的利息(25)

联营公司利润份额12

经营活动产生的净现金278

投资活动产生的净现金流量包括收到的利息1000万和资本支出净额4600万（不包括下文

(iii)中的业务收购）

现金流量表的表述中也存在一些错误，这些错误可能会影响经营活动产生的净现金流的计算。

Th董事们了以下关于任何潜在错误的信息:

(i)当汽车以经营租赁方式持有并在可供时，它们被归类为固定资产，并按其账面价值转入存货。

截至20X8年8月31日的年度现金流量表中，投资活动产生的现金流入包括处置汽车所得现金（3000万美

元）。

(ii)20X7年9月1日，Daveed以现金了一家联营公司25%的权益。该联营公司在截至20X8年8月

31日的年度内报告了1600万的税后利润，并支付了400万的股息。董事们错误地将1200万

计入经营活动产生的现金流量，作为对联营公司投资产生的现金流量。截至20X8年8月31日，联营公司

在财务状况表中正确记录为2300万，年度利润400万已计入损益表。

（iii）在截至20X8年8月31日的年度内，Daveed还收购了一家数字地图业务。现金流量表显示，由

于这家海外子公司的外币汇率变动影响，经营活动产生的净现金流入出现了2800万的损失。收购子

公司的资产和负债已正确地计入了年度内的现金流动计算中。

（iv）在截至20X8年8月31日的年度内，Daveed向计划资产做出了3300万的非经常性贡献，

但现金流量表未记录由此带来的600万的现金。

（v）此外，Daveed将支付的2500万利息资本化，其中1800万计入了物业、厂房和设备，

700万计入了存货。

（vi）Daveed定义经营自由现金流为调整后的经营活动产生的净现金，包括净资本支出、联营

公司和收到的股息、收到和支付的利息。任何非经常性项目也应从自由现金流的计算中排除。

准备：

（i）调整后的经营活动净现金流报表，以纠正上述任何错误；（4分）

（ii）从经营活动产生的净现金流到经营自由现金流的调节表（如上注（vi）所述）；以及（4分）

（iii）对上述部分（i）和（ii）中所做的调整进行解释。（5分）

在第4题(b)部分，将根据讨论的清晰度和质量给予专业分数。（2分）：

2.Sept.2018Q4(b)

(a)问主要考核APM,大家可参和讲义中相关内容

(b)问考核了现金流量表

(b)Daveedisacarretailerwh