金融工具与金融市场概述及分类.pdfVIP

第六节金融工具与

一、金融工具的类型

金融工具是使一个公司形成金融资产，同时使另一个公司形成金融负债或权益工具的任

何合约。金融工具包括、债券、黄金、外汇、保单等。

【-2014年多选题】下列金融工具中，属于固定收益的有（）。

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.可转换债券

D.优先股

【】：ABD

1.固定收益和权益

固定收益权益

固定收益是指能够固定或

定义根据固定计算出来的现金流的权益代表特定权的份额。

。

投资人风险低投资人风险高

风险人事先不对作出支付承诺；权益证

投资人将按约定取得收益；除非发

和收券收益不确定，要看公司经营业绩和净

行人或违约。固收的收益

益资产价值，与人的财务状况相关程

与人的财务状况相关程度低。

度高。

2.衍生

衍生的价值依赖于其他（基础金融工具）

衍生包括：

远期互换

衍生金融工具可以用于：1）套期保值，2）投机，3）。

套保：公司用衍生进行套期保值或者转移风险。

投机：根据原则，企业不应通过衍生工具投机获利。

：没有讲（有效资本市场上没有可能）

二、的种类

1.和资本市场

由于长期融资化成为未来的发展趋势，现在资本市场也被称为市场。

资本市场

期限短期（≦1年）长期（1年）

对象工具工具或权益工具

收益收益低收益高

风险风险低风险高

流动性流动性强流动性弱

典型

【-2013年多选题】下列金融工具在易的有（）。

A.承兑汇票

B.期限为3个月的债券

C.期限为12个月的可转让定期存单

D.

【】：ABC

2.市场和股权市场

按的不同属性

市场市场的对象是工具

股权市场股权市场的对象是

3.一级市场和二级市场

按照是初次还是已经

（也叫市场或初级市场），是需求者将

一级市场