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金融市场风险防控操作规范

一、总则

1.1目的与依据

为有效识别、计量、监测和控制金融市场各类风险，保障机构资产安全，维护金融市场秩序稳定，提升整体风险管理水平，依据国家相关法律法规、监管要求及机构内部管理制度，特制定本规范。本规范旨在为相关业务部门及从业人员提供清晰、可操作的风险防控指引，确保各项金融市场业务在可控风险范围内稳健运行。

1.2适用范围

本规范适用于机构内所有参与金融市场业务的部门及相关从业人员，涵盖但不限于境内外股票、债券、货币市场工具、衍生品等各类金融产品的交易、投资、托管及相关风险管理活动。

1.3基本原则

金融市场风险防控应遵循以下原则：

*全面性原则：风险防控覆盖所有金融市场业务环节、所有风险类型及所有相关人员。

*审慎性原则：以审慎经营为出发点，对风险进行充分评估和有效管理。

*制衡性原则：建立健全业务流程中的前中后台分离与岗位制衡机制。

*及时性原则：风险的识别、评估、监测和应对应做到快速、及时、高效。

*适应性原则：风险防控措施应与机构的业务规模、复杂程度及风险承受能力相适应，并随市场环境变化及时调整。

二、组织架构与职责

2.1风险管理组织架构

机构应建立由董事会、高级管理层、风险管理部门、业务部门及其他相关职能部门组成的多层次金融市场风险防控组织架构，明确各层级在风险防控中的职责与权限，确保风险防控责任落实到人。

2.2各部门职责

*董事会：对金融市场风险防控承担最终责任，负责审批风险偏好、风险限额等重大风险管理政策。

*高级管理层：负责组织实施董事会批准的风险管理战略和政策，制定具体的风险管理制度和流程，确保风险防控资源投入。

*风险管理部门：作为独立的风险管控中枢，负责牵头制定和完善金融市场风险管理制度，组织风险识别、计量、监测和报告，对业务部门的风险防控工作进行指导、监督和评价。

*业务部门：是金融市场风险的直接承担者和第一道防线，负责在日常业务运营中执行风险管理制度，主动识别和管理业务活动中的各类风险。

*合规、法务、内审等部门：依据各自职责，对金融市场风险防控的合规性、合法性及有效性进行监督和检查。

三、风险识别与评估

3.1风险识别范围与方法

金融市场风险主要包括但不限于市场风险（利率风险、汇率风险、权益价格风险、商品价格风险）、信用风险、流动性风险、操作风险、法律与合规风险等。业务部门与风险管理部门应协同合作，通过日常业务梳理、历史数据分析、专家访谈、情景分析、压力测试等多种方法，定期和不定期对各类风险进行全面、系统的识别。

3.2风险评估标准与流程

风险评估应结合定量分析与定性分析。对于可量化的风险，应采用适当的风险计量模型进行评估；对于难以量化的风险，应基于经验判断、行业标准及内外部环境因素进行定性评估。评估流程应包括风险事件发生的可能性、潜在影响程度以及现有控制措施的有效性评估，从而确定风险等级。

四、风险控制策略与措施

4.1市场风险控制

*限额管理：根据风险偏好和承受能力，设定清晰的市场风险限额体系，包括但不限于止损限额、头寸限额、风险价值（VaR）限额、敏感度限额等，并严格监控限额执行情况，确保不突破。

*分散化投资：通过在不同资产类别、行业、地区、期限等维度进行分散配置，降低单一资产或市场波动对整体组合的影响。

*对冲策略：在符合监管要求和内部规定的前提下，合理运用衍生品等工具对冲或缓释利率、汇率等市场风险敞口。

*产品准入管理：建立严格的金融市场产品准入标准和审批流程，对新产品、复杂产品的市场风险进行充分评估后方可引入。

4.2信用风险控制

*交易对手管理：建立健全交易对手尽职调查和评级体系，根据评级结果确定交易对手的授信额度和交易限额，对高风险交易对手应采取更为严格的准入标准和风险控制措施。

*授信审批与额度管理：严格执行授信审批程序，动态监控交易对手授信额度使用情况，确保不超授信。

*担保与抵质押品管理：对于信用风险较高的交易，应要求交易对手提供合格的担保或抵质押品，并对抵质押品的价值进行持续跟踪和评估。

4.3流动性风险控制

*资产负债管理：合理匹配资产与负债的期限结构、币种结构，避免出现期限错配或币种错配引发的流动性风险。

*流动性储备管理：保持充足的高流动性资产储备，以应对突发的流动性需求。

*融资渠道维护：积极拓展多元化融资渠道，与主要交易对手和融资机构保持良好合作关系。

4.4操作风险控制

*制度流程建设：完善金融市场业务操作流程，明确各环节的操作规范和岗位职责，确保业务操作有章可循。

*系统与技术保障：确保交易系统、风控系统、清算结算系统等关键系统的稳定运行和数据安全，定期进行系统审计和灾备演练。

*人员管理与培训：加强从业人员的专业素质和风险意识培训，严格执行岗位分离、授权审批