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股票分析指标及公式大全

在风云变幻的股票市场中，科学的分析方法是投资者决策的重要依据。股票分析指标作为量化分析的核心工具，能够帮助我们从历史数据中挖掘潜在的趋势、动量和价值信号。本文将系统梳理股票分析中常用的技术指标与基本面指标，并附上核心计算公式，旨在为投资者提供一套相对完整的分析框架。需要强调的是，任何指标都非万能钥匙，实战中需结合市场环境与个股特性灵活运用，辩证看待。

一、技术分析指标

技术分析以市场行为为研究对象，通过分析历史价格、成交量等数据，试图预测未来价格变动趋势。其核心假设包括市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重演。

（一）趋势类指标

趋势是技术分析的核心概念，趋势类指标旨在识别价格运行的方向和强度。

1.移动平均线（MA,MovingAverage）

*含义：某段时间内收盘价的算术平均值，按时间周期可分为短期（如5日、10日）、中期（如20日、30日）和长期（如60日、120日、250日）。它能平滑价格波动，清晰显示趋势方向。

*公式：`MA(n)=(C1+C2+...+Cn)/n`，其中`C`为收盘价，`n`为计算周期。

*应用：

*价格在MA上方且MA向上，通常视为多头趋势；反之则为空头趋势。

*短期MA上穿长期MA（金叉），可能是上涨信号；短期MA下穿长期MA（死叉），可能是下跌信号。

*不同周期MA的排列关系（如多头排列、空头排列）可辅助判断趋势的稳定性。

*延伸：

*指数移动平均线（EMA,ExponentialMovingAverage）：对近期价格赋予更大权重，更敏感地反映近期价格变化。其计算公式较为复杂，涉及平滑系数`α=2/(n+1)`，`EMA今日=α*收盘价今日+(1-α)*EMA昨日`。

2.指数平滑异同平均线（MACD,MovingAverageConvergenceDivergence）

*含义：由快速（短期）EMA与慢速（长期）EMA之间的离差值（DIF）和离差值的移动平均线（DEA）组成，是判断趋势及动量的重要指标。

*公式：

*`DIF=EMA(收盘价,12)-EMA(收盘价,26)`(常用参数)

*`DEA=EMA(DIF,9)`(常用参数)

*`MACD柱状线（BAR）=DIF-DEA`

*应用：

*DIF和DEA均为正值且向上移动时，属强势市场；反之，均为负值且向下移动时，属弱势市场。

*DIF上穿DEA为金叉，可能预示上涨；DIF下穿DEA为死叉，可能预示下跌。

*MACD柱状线的伸缩反映多空力量的变化，柱状线由负转正且放大，通常视为多头力量增强。

（二）震荡类指标

震荡类指标主要用于识别价格是否处于超买或超卖状态，适用于盘整行情，帮助判断转折点。

1.相对强弱指数（RSI,RelativeStrengthIndex）

*含义：通过比较一段时间内的平均收盘价涨幅和平均收盘价跌幅，来衡量价格上涨和下跌的相对力度。

*公式：

*首先计算`n`日内平均上涨点数`U`和平均下跌点数`D`。

*`RS=U/D`

*`RSI=100-(100/(1+RS))`(常用周期为6日、12日)

*应用：

*RSI取值范围为0-100。通常认为，RSI70为超买状态，股价可能回调；RSI30为超卖状态，股价可能反弹。

*形态分析：如RSI形成顶背离（价格创新高，RSI未创新高）可能预示见顶；底背离（价格创新低，RSI未创新低）可能预示见底。

2.随机指标（KDJ）

*含义：综合了动量观念、强弱指标与移动平均线的优点，通过计算最高价、最低价及收盘价的波动，来判断股票的超买超卖及趋势。

*公式：

*`%K=(收盘价-n日内最低价)/(n日内最高价-n日内最低价)*100`(常用n=9)

*`%D=%K的m日移动平均`(常用m=3)

*`J值=3*%K-2*%D`

*应用：

*%K和%D的取值范围均为0-100。通常，%K80且%D80为超买区；%K20且%D20为超卖区。

*%K上穿%D为金叉，可能看涨；%K下穿%D为死叉，可能看跌。

*J值是辅助指标，其波动范围可超过0-100，J值100为严重超买，J值0为严重超卖。

（三）量能类指标

成交量是价格变动的先行指标，量能类指标通过分析成交量的变化，辅助判断价格趋势的真伪与强度。

1.成交量（V